PENGGUNAAN DURASI SEBAGAI ALAT UKUR PERUBAHAN HARGA OBLIGASI TERHADAP PERUBAHAN YIELD TO MATURITY

Ronny Wijaya, 049816206 (2007) PENGGUNAAN DURASI SEBAGAI ALAT UKUR PERUBAHAN HARGA OBLIGASI TERHADAP PERUBAHAN YIELD TO MATURITY. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2007-wijayaronn-5506-abstrak.pdf

Download (311kB) | Preview
[img]
Preview
Text (FULL TEXT)
wijayaronn.pdf

Download (3MB) | Preview
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan keakuratan durasi sebagai ukuran sensitivitas harga obligasi akibat perubahan yield to maturity. Penelitian ini menggunakan 24 sampel obligasi yang mempunyai tingkat kupon tetap dan diterbitkan pada tahun 2003 dengan periode penelitian tahun 2003-2005. Sampel dibagi menjadi dua yaitu kelompok sampel untuk perubahan yield to maturity yang relatif kecil dan sampel untuk perubahan yield to maturity yang relatif besar. Pendekatan penelitian yang digunakan adalah pendekatan kuantitatif dengan jenis penelitian adalah deskriptif untuk menjelaskan keakuratan durasi sebagai ukuran sensitivitas harga obligasi yang ditunjukkan dengan selisih sensitivitas harga obligasi (error) dari penggunaan durasi. Selisih sensitivitas harga obligasi akibat perubahan yield to maturity yang relatif kecil dan akibat perubahan yield to maturity yang relatif besar kemudian dibandingkan dengan menggunakan uji beda antara dua kelompok sampel. Hasil penelitian menunjukkan adanya perbedaan yang signifikan terhadap keakuratan durasi sebagai ukuran sensitivitas harga obligasi akibat perubahan yield to maturity. Durasi akurat untuk mengukur sensitivitas harga obligasi pada perubahan yield to maturity yang relatif kecil, karena selisih sensitivitas harga obligasi (error) relatif kecil sedangkan untuk perubahan yield to maturity yang relatif besar, durasi tidak akurat dalam mengukur sensitivitas harga obligasi. Ketidakakuratan tersebut disebabkan adanya hubungan yang convex antara harga obligasi dengan yield to maturity, sehingga semakin besar perubahan yield to maturity maka error pengukurannya semakin besar pula.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 B 125/07 Wij p
Uncontrolled Keywords: STOCK EXCHANGES
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
K Law > K Law (General) > K1-7720 Law in general. Comparative and uniform law. Jurisprudence > K(520)-5582 Comparative law. International uniform law > K623-968 Civil law > K830-968 Obligations
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsEmail
Ronny Wijaya, 049816206UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorAndry Irwanto, Drs.,MBA.,AkUNSPECIFIED
Depositing User: Nn Anisa Septiyo Ningtias
Date Deposited: 28 Nov 2007 12:00
Last Modified: 07 Aug 2016 11:47
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/1128
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item