SIZE, SEASONALITY, DAN OVERREACTION DI PASAR MODAL INDONESIA

INES NATHASIA OKTAVIANI, 040710664 (2012) SIZE, SEASONALITY, DAN OVERREACTION DI PASAR MODAL INDONESIA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
ABSTRAK 1.pdf

Download (216kB) | Preview
[img] Text (FULLTEXT)
gdlhub-gdl-s1-2012-oktavianii-19907-b83-12.pdf
Restricted to Registered users only

Download (2MB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Penelitian-penelitian terbaru menemukan bahwa portofolio dengan kinerja buruk (loser) di periode sebelumnya akan mengungguli portofolio dengan performa baik (winner) pada periode selanjutnya (fenomena winner-loser). Penyimpangan terhadap hipotesis pasar efisien ini sering disebut sebagai reaksi pasar yang berlebihan (market overreaction). Penelitian ini ingin menemukan apakah fenomena yang sama juga terjadi di pasar modal Indonesia dan apa yang menyebabkan terjadinya fenomena tersebut, apakah karena market overreaction, atau hanya karena perbedaan size antara winner dan loser serta efek musiman (seasonality), seperti January effect. Penelitian ini memiliki 104 sampel perusahaan yang diambil dari sektor manufaktur yang listing di BEI tahun 2006- 2009. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah Market Adjusted return, sementara uji statistik yang digunakan adalah regresi linier dengan variable dummy. Hasil dari penelitian ini adalah: (1) fenomena winner-loser terjadi di pasar modal Indonesia periode 2006-2009; (2) kecenderungan loser untuk mengungguli winner tidak disebabkan oleh January effect maupun perbedaan size antara loser dan winner, namun disebabkan oleh reaksi berlebihan investor. Bahkan dengan mengontrol size, loser tetap mengungguli winner.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 B 83/12 Okt s.
Uncontrolled Keywords: STOCKS; STOCK EXCHANGES
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsEmail
INES NATHASIA OKTAVIANI, 040710664UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorFitri Ismiyanti, Dr. , S.E., M.Si.UNSPECIFIED
Depositing User: Mr Bambang Husodo
Date Deposited: 04 Apr 2012 12:00
Last Modified: 19 Jul 2016 07:09
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/1520
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item