HERDING BEHAVIOR DAN EFEK CONTAGION DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) DAN NEW YORK STOCK EXCHANGE (NYSE) PADA KRISIS GLOBAL

FUAD FATCHUR ROZI, 041012029 (2014) HERDING BEHAVIOR DAN EFEK CONTAGION DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) DAN NEW YORK STOCK EXCHANGE (NYSE) PADA KRISIS GLOBAL. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2014-rozifuadfa-32410-6.abstr-k.pdf

Download (96kB) | Preview
[img] Text (FULL TEXT)
100.pdf
Restricted to Registered users only

Download (1MB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Herding behavior atau perilaku mengikuti keputusan investor lain dalam menanggapi ketidakpastian merupakan sebuah fenomena yang sering terjadi di pasar bursa. Penelitian ini menguji adanya herding behavior di Pasar Bursa BEI dan NYSE pada saat krisis global, serta menguji adanya efek contagion dari Pasar Bursa NYSE terhadap Pasar Bursa BEI. Herding behavior diproksikan dengan CSAD (Cross Sectional Absolute Deviation of Return) dan keberadannya dideteksi dengan menguji hubungan antara dispersi return (CSAD) dengan return pasar, sedangkan adanya efek contagion diuji dengan menggunakan model GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity). Sampel penelitian terdiri atas perusahaan yang terdaftar sebagai komponen indeks LQ45 dan komponen indeks Dow Jones Industrial Average selama periode Januari 2006 – Agustus 2009 (pra-krisis hingga periode krisis global). Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat herding behavior selama periode krisis global di Pasar Bursa BEI maupun NYSE. Hasil penelitian dengan model GARCH menunjukkan adanya efek contagion selama periode krisis global.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB. KK-2 B. 133/14 Roz h
Uncontrolled Keywords: STOCKS EXCHANGE
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsEmail
FUAD FATCHUR ROZI, 041012029UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorWindijarto, Dr.,SE.,MBAUNSPECIFIED
Depositing User: Tn Septian Eko Budianto
Date Deposited: 11 Jul 2014 12:00
Last Modified: 19 Sep 2016 04:50
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/3217
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item