WISHNU OKKY PRANADI TIRTA, 041311223057 (2016) IDENTIFIKASI PERBEDAAN ASSET PRICING MODEL : PENDEKATAN THREE FACTOR MODEL, Q-FACTOR MODEL & FIVE FACTOR MODEL. Skripsi thesis, Universitas Airlangga.

Preview	Text (ABSTRAK) 1. ABSTRAK.pdf Download (271kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) 293. 39984.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Kesadaran masyarakat atas suatu produk investasi sudah semakin tinggi pada era globalisasi saat ini. Investasi dalam aset real ataupun aset keuangan sudah semakin menjadi pilihan bagi masyarakat yang ingin mendapatkan Return. Masyarakat yang melakukan investasi dapat disebut sebagai investor. Pasar modal menjadi pilihan bagi investor untuk menanamkan modalnya pada asset keuangan. Risiko yang akan dihadapi ketika akan berinvestasi pada sebuah asset, membuat investor perlu melakukan diversifikasi guna meminimalkan risiko tersebut. Salah satu bentuk diversifikasi adalah membuat model portofolio. Tujuan dari penelitian ini untuk mencari perbedaan Three Factor Model (Fama & French;1993), q-Factor Model (Hou, Xue & Zhang;2012) & Five Factor Model (Fama & French;2015) dengan menggunakan alat uji Paired Sample t Test. Hasil penelitian ini menunjukkan Five Factor Model memiliki perbedaan dalam memprediksi return saham daripada Three Factor Model & q-Factor Model. Selain itu, penggunaan proxy untuk masing-masing variabel dan model pembentukan portofolio yang berbeda dapat menunjukkan hasil yang berbeda.

Actions (login required)

View Item