ANALISIS REAKSI PASAR SAHAM DI SEKITAR TANGGAL PENGUMUMAN RENCANA STOCK REPURCHASE BERDASARKAN MOTIF PADA PERUSAHAAN YANG LISTING DI BEI PERIODE 2004-2008

ASTARI KESUMA WARDHANI, 040510686 (2009) ANALISIS REAKSI PASAR SAHAM DI SEKITAR TANGGAL PENGUMUMAN RENCANA STOCK REPURCHASE BERDASARKAN MOTIF PADA PERUSAHAAN YANG LISTING DI BEI PERIODE 2004-2008. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2011-wardhanias-17071-abstrak-a.pdf

Download (320kB) | Preview
[img] Text (FULLTEXT)
gdlhub-gdl-s1-2011-wardhanias-14324-b15910-a.pdf
Restricted to Registered users only

Download (1MB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Penelitian ini memfokuskan pada analisis reaksi pasar saham di sekitar tanggal pengumuman rencana stock repurchase berdasarkan motif pada perusahaan yang listing di BEI periode 2004-2008, dengan menggunakan 52 perusahaan yang telah terdaftar di Bursa Efek Indonesia. Perusahaan sampel yang diteliti dikelompokkan menjadi tiga, 19 perusahaan yang mengumumkan motif undervaluation, 25 perusahaan yang mengumumkan motif selain undervaluation, dan 8 perusahaan yang tidak mengumumkan motif. Metodologi penelitian yang digunakan adalah event study, dengan cara menghitung AAR dan CAAR masingmasing kelompok perusahaan selama periode uji. Selanjutnya dilakukan pengujian terhadap AAR dan CAAR tiap periode dengan menggunakan uji ‘t’ untuk menegetahui adanya abnormal return yang signifikan di sekitar tanggal pengumuman. Kemudian dilanjutkan dengan uji hipotesis anova pada AAR dan CAAR untuk melihat apakah terdapat perbedaan AAR dan CAAR pada ketiga kelompok perusahaan tadi. Pembuktian hipotesis menunjukkan bahwa pengumuman rencana stock repurchase menghasikan abnormal return yang signifikan pada perusahaan yang mengumumkan motif undervaluation, motif selain undervaluation, dan perusahaan yang tidak mengumumkan motif. Dari uji perbandingan AAR pada ketiga kelompok perusahaan diperoleh hasil yang tidak signifikan yang berarti tidak terdapat perbedaan AAR pada ketiga kelompok perusahaan yang mengumumkan motif yang berbeda-beda. Sedangkan berdasarkan hasil uji perbandingan CAAR, ternyata diperoleh hasil yang signifikan yang berarti terdapat perbedaan CAAR pada ketiga kelompok perusahaan.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 B 159/10 War a
Uncontrolled Keywords: FINANCIAL LAVERAGE
Subjects: H Social Sciences > HG Finance
H Social Sciences > HG Finance > HG1-9999 Finance > HG1501-3550 Banking > HG1811-2351 Special classes of banks and financial institutions
H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsEmail
ASTARI KESUMA WARDHANI, 040510686UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorWindijarto, Dr.SE., MBAUNSPECIFIED
Depositing User: Nn Sheli Erlangga Putri
Date Deposited: 25 Mar 2011 12:00
Last Modified: 25 Oct 2016 17:42
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/4198
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item