Yetty Dwi Lestari, SE. and Lilik Sugiharti, SE., M.Si. (2005) DAMPAK PENGUMUMAN STOCK SPLIT TERHADAP VARIABILITAS TINGKAT KEUNTUNGAN DAN AKTIVITAS VOLUME TRANSAKSI SAHAM PADA KELOMPOK PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BEJ TAHUN 1997-2001. UNIVERSITAS AIRLANGGA, Surabaya. (Unpublished)

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-res-2008-lestariyet-6645-lp31_08abstrak.pdf Download (731kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) gdlhub-gdl-res-2008-lestariyet-6645-lp31_08-min.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Pasar modal Indonesia mengalami guncangan akibat badai krisis ekonomi dan politik yang terjadi di Indonesia dan kawasan negara- negara ASEAN . Krisis ekoomi di Indonesia dapat dilihat dari dua perspektif, yang pertama pengaruh yang berhubungan dengan nilai tukar yang terjadi di Thailand pada bulan Mei tahun 1997. kedua adanya kombinasi dari krisis ekonomi dan politik dalam negeri. Dengan adanya badai krisis tersebut maka perekonomian menjadi kurang bergairah dan berefek pada kelesuan transaksi di pasar modal Indonesia . Berbagai langkah proaktif terus dilakukan emiten untuk menyiasati kondisi bursa yang sedang lesu tersebur, salag satunya yang marak dilakukukan adalah dengan melakukan stock split. Tujuan Utama adalah menempatkan saham pada kisaran perdagangan yang lebih popular ( popular trading range ), dimana melibatkan banyak pembeli. Penelitian ini dilakukan untuk melihat bagaimana dampak pengumuman stock split terhadap variabilitas saham (SRV) dan aktifitas volume transaksi ( TVA) saham sebelum dan sesudah stock split pada prusahaan besar dan perusahaan kecil. Yang terdaftar di Bursa Efek Jakarta pada tahun 1999- 2001. Dalam penelitian ini, untuk menguji hipotesis digunakan tehnik analisis statistik parametrik dengan mengunakan metode uji beda dua rata-rata dari dua kelompok sample yang berpasangan. Tehnik analisis ini ,digunakan untuk mengetahui perbedaan variabilitas tngkat keuntungan saham sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan besar dan perusahaan kecil, serta untuk mengetahui perbedaan aktifitas volume transaksi saham sebelum dan sesudah stock split pada perusahaan besar dan perusahaan kecil. Hasil penelitian menunjukan bahwa pada perusahaan besar variabilitas keuntungan saham tidak terdapat perbedaan sebelum dan sesudah stock split dengan uji signifikan (p) t hitting= 0,303 > a = 0,05, oleh karena itu HO diterima . Berdasarkan hasil uji tersebut dapat disimpulkan tidak terdapat perbedaan variabilitas tingkat keuntungan saham pada perusahaan besar sebelum dan sesudah stock split.Pada perusahaan kecil variabilitas keuntungan saham tidak terdapat perbedaan sebelum dan sesudah stock split dengan uji signifikan (p) t hitti�rt = 0,303 > a = 0,05, oleh karena itu Ht, diterima . Berdasarkan hasil uji tersebut dapat disimpulkan tidak terdapat perbedaan variabilitas tingkat keuntungan saham pada perusahaan kecil sebelum dan sesudah stock split. Pada perusahaan besar tidak terdapat perbedaan yang signifikan antifitas volume transaksi sahan , yang ditunjukan oleh perhitungan hasil yang diperoleh yaitu tingkat signifikansi ( p) t Inking = 0,336 > a = 0,05, oleh karena itu Ho diterima. Sedangkan pada perusahaan kecil tidak terdapat perbedaan yang signifikan antifitas volume transaksi sahan , yang ditunjukan oleh perhitungan hasil yang diperoleh yaitu tingkat signifikansi ( p) t hitting= 0,0,059 > a = 0,05, oleh karena itu Ho diterima. Kesimpulan akhir menunujkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan tentang variabilitas tingkat keuntungan saham dan aktifitas volume transaksi saham sebelum dan sesudah stock splith pada perusahaan besar dan perusahaan kecil disebabkan oleh kondisi ekonomi makro Indonesia dan kondisi fundamental perusahaan.

Actions (login required)

View Item