Diaprina, Anggarani, NIM. 040318367 (2008) PENGARUH FIRM SIZE, LEVERAGE, BOOK TO MARKET RATIO TERHADAP REAKSI HARGA SAHAM ATAS PENGUMUMAN PENERBITAN CONVERTIBLE BOND DI BURSA EFEK INDONESIA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2008-diaprinaan-8611-b20508-k.pdf Download (296kB) | Preview
	Text (fulltext) 4461.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini akan menguji pengaruh firm size, leverage, dan book to market ratio terhadap reaksi pasar saham atas pengumuman convertible bond di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menguji 14 sampel perusahaan yang melakukan penerbitan convertible bond selama periode 2000-2006. Dari 14 sampel tersebut terdapat 31 event pengumuman convertible bond. Abnormal return dihitung menggunakan metode buy and hold abnormal return (BHAR). Metode analisis yang digunakan adalah regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa firm size berpengaruh negatif tidak signifikan terhadap abnormal return, levereage berpengaruh positif signifikan terhadap abnormal return, dan book to market ratio berpengaruh negatif signifikan terhadap abnormal return. Hasil penelitian juga menunjukkan bahwa secara simultan variabel firm size, leverage, dan book to market ratio berpengaruh signifikan terhadap abnormal return. Nilai koefisien determinasi (R2 ) dalam penelitian ini sebesar 0,441, berarti bahwa sekitar 44,1 % reaksi pasar atas pengumuman penerbitan convertible bond dijelaskan oleh variabel bebas.

Actions (login required)

View Item