ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM LQ45 DENGAN MENGGUNAKAN INDEX TUNGGAL

Nur Lana Istiqoamah M, NIM. 0405 (2009) ANALISIS PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM LQ45 DENGAN MENGGUNAKAN INDEX TUNGGAL. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2009-nurlanaist-10643-abstrak.pdf

Download (274kB) | Preview
[img] Text (FULLTEXT)
gdlhub-gdl-s1-2009-nurlanaist-10004-a16509-a.pdf
Restricted to Registered users only

Download (885kB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Analisis portofolio saham adalah analisis yang dilakukan dengan mendiversifikasikan atau mengkombinasikan saham-saham selektif dalam investasi untuk memperoleh keuntungan yang optimal pada risiko tertentu. Dengan pembentukan portofolio saham diharapkan bisa dijadikan pertimbangan bagi investor dalam memilih saham-saham perusahaan yang akan dibeli. Analisis yang dilakukan dalam penelitian ini bertujuan untuk mengetahui besarnya return yang diperoleh dengan risiko yang harus ditanggung serta sebagai dasar pengambilan keputusan berinvestasi. Data yang digunakan dalam analisis portofolio ini adalah 45 saham yang terdaftar pada LQ 45 periode 1 Agustus sampai dengan 31 Januari selama untuk tahun 2007 dan 2008. Adapun model analisis portofolio saham yang digunakan adalah Model Indeks Tunggal (Single Indeks Model). Salah satu keunggulan model ini adalah lebih sederhana dalam perhitungannya karena input yang diperlukan lebih sedikit sehingga memungkinkan analisis dengan jumlah saham sebanyak mungkin untuk memperoleh hasil yang optimal. Metode yang digunakan dalam penelitian ini adalah regresi sederhana. Regresi linear sederhana digunakan untuk mengetahui hubungan antara variabel bebas (independent variable) dengan variabel terikat (dependent variable). Uji t untuk mengetahui apakah secara parsial variabel bebas berpengaruh terhadap harga saham, sedangkan Uji F digunakan untuk menguji semua variabel bebas secara simultan berpengaruh terhadap harga saham. Hasil analisis ini menunjukkan bahwa dari 45 saham yang dijadikan sampel hanya dua saham yang terbentuk dalam portofolio optimal yaitu Akra Corporindo Tbk. dan BISI International Tbk. dengan proporsi masing 2.37% dan 97.63 %. Expected return yang dihasilkan portofolio optimal sebesar 0.18% dengan risiko 0,01%. Hal ini menunjukkan bahwa apabila investor berinvestasi pada portofolio ini, maka keuntungan yang diperoleh sebesar 0.18% dan kerugian yang akan ditanggung sebesar 0,01%. Nilai return portofolio optimal ini jauh lebih besar daripada return yang diberikan oleh pasar sebesar 0,068% dengan risiko pasar sebesar 0,013%. Berdasarkan analisis ini dapat disimpulkan bahwa pembentukan portofolio mempunyai peran yang sangat penting dalam investasi saham karena selain dapat memaksimalkan return juga dapat meminimalkan risiko bila dibandingkan dengan investasi pada satu jenis saham

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK A. 165/09 Ist a
Uncontrolled Keywords: RISK MANAGEMENT; PORTOFOLIO MANAGEMENT
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation
H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi
Creators:
CreatorsEmail
Nur Lana Istiqoamah M, NIM. 0405UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorElia Mustikasari, Dr., SE., M.Si., Ak.UNSPECIFIED
Depositing User: Sulistiorini
Date Deposited: 24 Jul 2009 12:00
Last Modified: 18 Jul 2016 05:49
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/4529
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item