PENGARUH VOLUME PERDAGANGAN KONTRAK BERJANGKA INDEKS LQ-45 DI BURSA EFEK SURABAYA TERHADAP VOLATILITAS INDEKS LQ-45 DI BURSA EFEK JAKARTA

CHARIS CHOLIDY, 040117282 (2006) PENGARUH VOLUME PERDAGANGAN KONTRAK BERJANGKA INDEKS LQ-45 DI BURSA EFEK SURABAYA TERHADAP VOLATILITAS INDEKS LQ-45 DI BURSA EFEK JAKARTA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2006-cholidycha-3393-b19906.pdf

Download (170kB) | Preview
[img] Text (FULLTEXT)
gdlhub-gdl-s1-2006-cholidycha-3393-.pdf
Restricted to Registered users only

Download (888kB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris pengaruh volume perdagangan kontrak berjangka indeks LQ-45 di BES terhadap volatilitas indeks LQ-45 di BEJ sebagai underlying assetnya. Hasil penelitian ini diharapkan dapat memberikan informasi tentang pengaruh volume perdagangan kontrak berjangka indeks LQ-45 di BES terhadap volatilitas indeks LQ-45 di BEJ yang berguna bagi para investor dan fund manager yang terlibat dalam perdagangan kontrak berjangka indeks LQ-45 dan indeks LQ-45 dalam melakukan strategi perdagangan dan kebijakan lindung nilai. Dalam penelitian ini, peneliti mengambil sampel volume perdagangan kontrak berjangka indeks LQ-45 dari Bursa Efek Surabaya (BES) dalam rentang waktu 2 tahun antara Januari 2004 sampai dengan Desember 2005. Sedangkan sampel indeks LQ-45 diambil dari data harian dari Bursa Efek Jakarta (BEJ) dalam rentang waktu 2 tahun antara Januari 2004 sampai dengan Desember 2005. Volatilitas indeks LQ-45 diukur dengan pendekatan Historical volatility yang mengacu pada John C. Hull (2002). Hasil penelitian ini menunjukkan terjadi pengaruh positif antara volume perdagangan kontrak berjangka indeks LQ-45 dengan volatilitas indeks LQ-45. Peningkatan volume perdagangan kontrak berjangka indeks LQ-45 di BES akan menyebabkan peningkatan volatilitas indeks LQ-45 di BEJ. Hasil penelitian ini konsisten dengan teori yang dikemukakan Stein (1987) dan hipotesis Leedmakdej (2000) yang menyatakan bahwa terjadi pengaruh positif antara perdagangan kontrak berjangka terhadap volatilitas underlying assetnya. Berdasarkan hasil penelitian, para investor dan fund manager yang terlibat dalam perdagangan kontrak berjangka indeks LQ-45 dan indeks LQ-45 sebaiknya mempertimbangkan pengaruh volume perdagangan kontrak berjangka indeks LQ-45 di BES terhadap volatilitas indeks LQ-45 di BEJ dalam melakukan strategi perdagangan dan kebijakan lindung nilai.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 B.199/06 Cho p
Uncontrolled Keywords: ENVIRONMENTAL ECONOMICS
Subjects: G Geography. Anthropology. Recreation > GE Environmental Sciences > GE300-350 Environmental management
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsEmail
CHARIS CHOLIDY, 040117282UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorDWI RATMAWATI, Dra. Ec. Hj., M.Com.UNSPECIFIED
Depositing User: Nn Luluk Lusiana
Date Deposited: 29 Dec 2006 12:00
Last Modified: 07 Jun 2017 21:02
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/4944
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item