HERU EKO HERWANTO, NIM. 040016972
(2005)
ANALISIS KOINTEGRASI BURSA SAHAM DI ASIA TENGGARA: STUDI KASUS DI INDONESIA, MALAYSIA, SINGAPURA DAN THAILAND PERIODE 1998-2004.
Skripsi thesis, Airlangga University.
Abstract
Penelitian ini adalah untuk mengetahui kointegrasi bursa saham di Asia Tenggara dalam batasan bursa saham Indonesia, Malaysia, Thailand dan Singapura, baik dalam jangka panjang dan Jangka pendek. Cara yang digunakan untuk mengetahui kointegrasl antar bursa saham tersebut adalah dengan metode kointegrasi Johansen-Joselius, vector error corection model (VECM) dan beberapa analisis statistik seperti uji F dan uji t yang ini berguna untuk mengetahui pengaruh antar variabel endogen. Dari hasil uji kointegrasi Johansen dan estimasi vector error corection model diketahui bahwa bursa saham di Asia Tenggara dalam hal ini bursa saham Indonesia, Malaysia, Thailand dan Singapura terkointegrasi, yang artinya bursa-bursa saham tersebut mempunyai hubungan jangka panjang atau keterpaduan jangka panjang, Dalam jangka pendek bursa-bursa saham tersebut mengalami disequlibrium terhadap nilai jangka panjangnya namun terkoreksi oleh pergerakan hariannya. Impiikasi dan adanya integrasi bursa saham tersebut adalah bursa-bursa saham tersebut saling memberikan pengaruh atau terjadi transmisi antara satu dengan yang lainnya.
Actions (login required)
 |
View Item |
