ANALISIS PERBEDAAN RETURN SAHAM SEBELUM DENGAN SESUDAH AKUISISI PT. HM SAMPOERNA Tbk. TAHUN 2005

ROSALITA OKTASARI, 049912831 E (2008) ANALISIS PERBEDAAN RETURN SAHAM SEBELUM DENGAN SESUDAH AKUISISI PT. HM SAMPOERNA Tbk. TAHUN 2005. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2008-oktasariro-6198-a21807.pdf

Download (147kB) | Preview
[img] Text (FULLTEXT)
gdlhub-gdl-s1-2008-oktasariro-6198-.pdf
Restricted to Registered users only

Download (1MB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Pengumuman akuisisi merupakan informasi yang sangat penting dalam suatu industri, karena dua perusahaan akan menyatukan kekuatannya. Keputusan akuisisi mempunyai pengaruh yang besar dalam memperbaiki kondisi perusahaan terutama dalam penampilan finansial perusahaan yang pasti membesar serta peningkatan kondisi dan posisi keuangan mengalami perubahan dan peningkatan kinerja perusahaan dan untuk melihat bagaimana reaksi pasar modal terhadap pengumuman akuisisi dengan melalui parameter pergerakan aktivitas volume perdagangan di pasar. Dan sudut pandang moneter, pemegang saham yang diakuisisi seringkali diuntungkan karena harga saham mereka dihargai diatas harga pasar (premium). Sebaliknya, pemegang saham perusahaan yang mengakuisisi belum tentu diuntungkan karena masih tergantung dari sukses tidaknya akuisisi. Kesuksesan akuisisi dapat diukur dari tercapainya peningkatan nilai perusahaan pasca-akuisisi. Tujuan penelitan untuk membuktikan dan menjelaskan adanya perbedaan return saham satu bulan sebelum dan satu bulan sesudah akuisisi PT. HM Sampoerna Tahun 2005. Obyek yang digunakan adalah PT. HM Sampoerna Tbk yang diakuisi oleh Philip Morris pada tanggal 18 Mei 2005. Untuk menguji hipotesis yang diajukan digunakan teknik analisis uji beda dua sampel berpasangan (paired sample t test). Hasil penelitian dan pengujian hipotesis yang dilakukan diperoleh beberapa kesimpulan antara lain sebagai berikut hipotesis pertama yang diajukan yakni ada perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah akuisisi, tidak dapat terbukti kebenarannya. Hal tersebut dibuktikan dengan nilai thitung sebesar 0,669 dengan taraf signifikan yang diperoleh adalah 0,509 < dari ttabel sebesar 2,045. Hal ini berarti tidak terjadi perbedaan yang signifikan pada nilai abnormal returnnya, pada saat sebelum dan sesudah akuisisi.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 A.218/07 Okt a
Uncontrolled Keywords: STOCK EXCHANGES; RATE OF RETURN
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Creators:
CreatorsEmail
ROSALITA OKTASARI, 049912831 EUNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorWIDI HIDAYAT, Dr., H., SE., M.Si., AkUNSPECIFIED
Depositing User: Nn Luluk Lusiana
Date Deposited: 25 Feb 2008 12:00
Last Modified: 13 Jun 2017 22:47
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/5087
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item