ANALISIS VARIABEL - VARIABEL KEUANGAN YANG MEMPENGARUHI RISIKO SISTEMATIS PADA SAHAM PERUSAHAAN GO PUBLIC DAN TERGABUNG DALAM INDEKS LQ 45 DI BURSA EFEK JAKARTA

FATHORROSI, 040214371 (2009) ANALISIS VARIABEL - VARIABEL KEUANGAN YANG MEMPENGARUHI RISIKO SISTEMATIS PADA SAHAM PERUSAHAAN GO PUBLIC DAN TERGABUNG DALAM INDEKS LQ 45 DI BURSA EFEK JAKARTA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2008-fathorrosi-8655-abstract-8.pdf

Download (317kB) | Preview
[img] Text (FULL TEXT)
gdlhub-gdl-s1-2009-fathorrosi-8485-b6008.pdf
Restricted to Registered users only

Download (2MB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Investor yang rasional diasumsikan sebagai individu yang risk averse, yaitu mempertimbangkan trade off antara expected return dan risiko dalam keputusan investasinya. Ekspektasi investor terhadap keputusan investasi adalah memperoleh return sebesar-sebesarnya dengan tingkat risiko tertentu. Terdapat dua jenis risiko dalam investasi yaitu risiko tidak sistematis dan risiko sistematis. Risiko tidak sistematis adalah risiko yang dapat dihilangkan melalui diversifikasi dalam portofolio. Sebalikuya, risiko sistematis merupakan risiko yang tidak dapat dihilangkan memlalui diversifikasi dalam portofolio. Beberapa studi terdahulu mengungkapkan bahwa risiko sistematis saham perusahaan dapat dipengaruhi oleh variabel keuangan, namun menunjukkan hasil yang tidak konsisten. Seperti studi Beaver et al. (1970). Ben-Zion dan Shalit (1975), Mandelker dan Rhee (1984), Chun dan Ramasamy (1989), dan Tendelilin (1997). Studi ini meneliti tentang pengaruh variabel keuangan, yaitu variabel dividend payout ratio, financial leverage, assets size, liquidity, capital intensity, dan profitability terhadap risiko sistematis pada saham perusahaan go public dan tergabung dalam indeks LQ45 di Bursa Efek Jakarta. Keenam variabel dipilih karena berdasarkan hasil studi terdahulu menunjukkan hasil tidak konsisten. Analisis data dilakukan terhadap 13 perusahaan yang konsisten tergabung dalam indeks LQ45 selama rentang waktu lima tahun (2001-2005) atau sebanyak 65 pengamatan dengan menggunakan model analisa regresi berganda. Penelitian menunjukkan hasil yaitu bahwa variabel dividend payout ratio, financial leverage, assets size, dan capital intensity berpengaruh positif terhadap risiko sistematis. Sedangkan, variabel liquidity dan profitability berpengaruh negatif terhadap risiko sistematis. Pada tingkat signifikansi 0.05, variabel dividend payout ratio, financial leverage, assets size dan liquidity tidak berpengaruh secara signifikan, sedangkan variabel capital intensity dan profitability berpenganuh signifikan terhadap risiko sistematis.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 B.60/08 Fat a
Uncontrolled Keywords: RATE OF RETURN; INVESTMENTS
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsEmail
FATHORROSI, 040214371UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorANDRY IRWANTO, Drs., MBA., Ak.UNSPECIFIED
Depositing User: Nn Luluk Lusiana
Date Deposited: 21 Jan 2009 12:00
Last Modified: 01 Oct 2016 08:31
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/5170
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item