VALUE, SIZE DAN MARKET RISK PREMIUM TERHADAP EXCESS RETURN SAHAM LQ45 DALAM KONDISI PASAR BULLISH

ARIEF NOVIANTO, 040831857 (2014) VALUE, SIZE DAN MARKET RISK PREMIUM TERHADAP EXCESS RETURN SAHAM LQ45 DALAM KONDISI PASAR BULLISH. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (Abstrak)
gdlhub-gdl-s1-2014-noviantoar-30584-5.abstr-k.pdf

Download (169kB) | Preview
[img] Text (FULLTEXT)
Fulltext1.compressed1.pdf
Restricted to Registered users only

Download (2MB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Perkembangan investasi di pasar modal di Indonesia semakin baik sehingga mampu memancing dana investasi yang besar untuk masuk ke pasar modal Indonesia Hal tersebut membuat para investor menggunakan berbagai macam cara untuk memaksimalkan return. Penggunaan model untuk menentukan nilai suatu saham dapat membantu para investor untuk mendapatkan return yang maksimal. Kondisi pasar bullish merupakan kondisi pasar yang sangat terkait dengan kecenderungan investor untuk mendapatkan capital gain. Berdasarkan uraian di atas, penulis tertarik untuk meneliti lebih lanjut mengenai pengaruh model Fama dan French yang menggunakan tiga faktor market risk premium, size dan value terhadap excess return saham dengan melibatkan saham-saham yang terdaftar sebagai indeks LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Tujuan penelitian menguji dan menganalisis pengaruh market risk premium, size dan value terhadap excess return saham dalam kondisi pasar bullish. Penelitian ini dilakukan terhadap 20 perusahaan yang termasuk dalam LQ45 yang secara konsisten menjadi anggota tetap selama periode 2008-2012. Teknik analisis yang digunakan pada penelitian ini adalah analisis regresi berganda dengan menggunakan Three Factor Model Fama and French (1992). Hasil penelitian menunjukkan bahwa Variabel market risk premium, size dan value mempunyai pengaruh yang positif dalam menjelaskan excess return saham perusahaan sampel LQ 45 selama kondisi pasar dalam periode penelitian. Namun hanya market risk premium dan size yang berpengaruh signifikan terhadap excess return saham selama kondisi pasar bullish sedangkan value tidak signifikan terhadap excess return saham.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 B. 96/14 Nov v
Uncontrolled Keywords: STOCKS - RATE OF RETURN
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG1-9999 Finance > HG1501-3550 Banking > HG1723 Bank stocks. Banking as an investment
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsEmail
ARIEF NOVIANTO, 040831857UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorMuhammad Madyan, Dr. SE., M.Si., M.Fin.UNSPECIFIED
Depositing User: hari
Date Deposited: 24 Mar 2014 12:00
Last Modified: 18 Jun 2017 21:06
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/5316
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item