PERISTIWA POLITIK PEMILU DAN REAKSI PASAR DI BURSA EFEK INDONESIA

I PUTU ISHAK SUPRIYADI, 041211323056 (2014) PERISTIWA POLITIK PEMILU DAN REAKSI PASAR DI BURSA EFEK INDONESIA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2014-supriyadii-37153-5.-abstr-k.pdf

Download (85kB) | Preview
[img] Text (FULL TEXT)
3.pdf
Restricted to Registered users only

Download (890kB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis reaksi pasar modal dengan menguji secara statistik apakah terdapat perbedaan akumulasi rata-rata abnormal return saham pada saat sebelum dan sesudah peristiwa pemilu legislatif dan eksekutif tahun 2004, 2009, dan 2014 serta apakah terdapat perbedaan pola reaksi pasar pada pemilu tersebut. Penelitian ini menggunakan metode studi peristiwa (event study), dengan periode pengamatan terhadap akumulasi rata-rata abnormal return selama 7 hari sebelum dan 7 hari setelah peristiwa pemilu legislatif dan eksekutif tahun 2004, 2009, dan 2014. Penelitian ini menggunakan data sekunder yang diperoleh dari situs web Yahoo Finance serta situs web Bursa Efek Indonesia. Data yang digunakan dalam penelitian ini meliputi harga saham harian pada saat penutupan dan indeks IHSG harian pada periode pemilu legislatif serta eksekutif 2004, 2009, serta 2014. Return ekspektasi dihitung menggunakan model sesuaian-pasar (market-adjusted model). Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah saham-saham yang termasuk dalam daftar LQ45 di Bursa Efek Indonesia. Hasil penelitian ini menunjukkan: (1). Dari uji statistik paired t-test terhadap akumulasi rata-rata abnormal return saham selama periode peristiwa, ditemukan bahwa perbedaan yang signifikan terjadi pada pemilu legislatif tahun 2009, legislatif tahun 2014, serta eksekutif tahun 2014. Dan hasil yang tidak signifikan terjadi pada pemilu legislatif 2004, eksekutif 2004, serta eksekutif 2009. (2). Dari uji statistik analysis of variance (ANOVA) terhadap pola reaksi pasar yang diproksikan dengan akumulasi rata-rata abnormal return saham selama periode peristiwa, ditemukan bahwa tidak terdapat perbedaan akumulasi rata-rata abnormal return saham yang signifikan baik pada peristiwa pemilu legislatif dan eksekutif dari tahun 2004, 2009, dan 2014.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 A. 245/14 Sup p
Uncontrolled Keywords: STOCK EXCHANGES
Subjects: H Social Sciences > HC Economic History and Conditions > HC10-1085 Economic history and conditions
J Political Science
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Akuntansi
Creators:
CreatorsEmail
I PUTU ISHAK SUPRIYADI, 041211323056UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorI Made Narsa, Dr., SE., M.Si., Ak., CA., CMA., CSRSUNSPECIFIED
Depositing User: Tn Fariddio Caesar
Date Deposited: 05 Nov 2014 12:00
Last Modified: 27 Oct 2016 23:43
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/5457
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item