APLIKASI MODEL INDEKS TUNGGAL DALAM MENGHASILKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM YANG AKTIF DIPERDAGANGKAN DI BURSA EFEK JAKARTA : STUDI KASUS DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODS 1996-2000

Ryan Oktanto, 049611238E (2005) APLIKASI MODEL INDEKS TUNGGAL DALAM MENGHASILKAN PORTOFOLIO OPTIMAL PADA SAHAM YANG AKTIF DIPERDAGANGKAN DI BURSA EFEK JAKARTA : STUDI KASUS DI BURSA EFEK JAKARTA PERIODS 1996-2000. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2008-oktantorya-6053-kkbkk-2-k.pdf

Download (311kB) | Preview
[img] Text (FULLTEXT)
gdlhub-gdl-s1-2008-oktantorya-6053-.pdf
Restricted to Registered users only

Download (1MB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Alternatif investasi modal sangat dipengaruhi oleh faktor khususnya investasi saham akan dipengaruhi kondisi pasar modal yang mencangkup berbagai informasi yang berhubungan dengan harga saham yang diperjualbelikan. Rasionalitas investor dapat diukur sejauh mana mereka dapat menunjukkan pilihannya untuk menghasilkan hasil yang maksimum pada risiko yang tertentu, juga dipengaruhi preferensi mereka terhadap return dan risiko yang berbeda. Para investor secara rasional akan mencari portofolio yang memberikan return maksimal untuk risiko minimal. Analisis portofolio dengan model indeks tunggal yang dilakukan secara konsisten dapat digunakan untuk menentukan return maksimal pada risiko yang minimal, dengan cara menghitung koefisien beta yang mencerminkan tingkat risiko masing-masing saham yang diamati, dan return saham yang bisa dilihat dari deviden yang dibagikan dan capital gain saham dalam beberapa periode pengamatan. Dengan diketahuinya tingkat return saham dan koefisien beta dapat ditentukan excess return to beta ( ERB ) yang mencerminkan tingkat keuntungan yang sangat mungkin dapat dicapai. Langkah selanjutnya untuk menentukan kandidat portofolio kuat, diperoleh dengan membandingkan antara ERB dengan Cut off Rate untuk menghasilkan saham-saham yang memiliki tingkat return yang tinggi dan risiko yang minimal yang dapat mengeliminir risiko tidak sistimatis. Dari analisis portofolio dapat dijadikan dasar penentuan proporsi dana yang diinvestasikan, dengan cara membagi persentase tingkat return dengan total proporsi investasi. Sampel penelitian adalah memilih saham-saham yang aktif sebanyak 27 saham yang terdaftar di Bursa Efek Surabaya selama lima tahun dalam beberapa periode pengamatan dan indeks harga saham gabungan pada periode yang sama.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 B 226/05 Okt a
Uncontrolled Keywords: PORTFOLIO MANAGEMENT; INVESTMENT ANALYSIS
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4530 Investment companies. Investment trusts. Mutual funds
H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsEmail
Ryan Oktanto, 049611238EUNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorWindijarto, Drs., Ec., MBAUNSPECIFIED
Depositing User: Nn Duwi Prebriyuwati
Date Deposited: 11 Feb 2008 12:00
Last Modified: 21 Jun 2017 19:17
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/5992
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item