REAKSI INVESTOR TERHADAP PENGUMUMAN PERUSAHAAN-PERUSAHAAN YANG TERGABUNG DALAM JAKARTA ISLAMIC INDEX

ELVA FARIHAH, 040610347 (2011) REAKSI INVESTOR TERHADAP PENGUMUMAN PERUSAHAAN-PERUSAHAAN YANG TERGABUNG DALAM JAKARTA ISLAMIC INDEX. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img] Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2011-farihahelv-12519-b21110-b.pdf

Download (155kB)
[img] Text (FULL TEXT)
gdlhub-gdl-s1-2011-farihahelv-12519-b21110-b.pdf
Restricted to Registered users only

Download (1MB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Penelitian ini mengkaji reaksi investor terhadap pengumuman Jakarta Islamic Index (JII) pada Juni 2009. Peneliti menggunakan metodologi event study untuk mengestimasi nilai Average Abnormal Return (AAR) dan Cumulative Average Abnormal Return (CAAR) selama periode pengamatan. Peneliti juga mengkaji Average Abnormal Volume (AAV) dan relevance spread selama periode pengamatan, sebagai proksi untuk mengukur likuiditas saham. Dalam penelitian ini, relevance spread diinterpretasikan sebagai tanda adanya asimetri informasi daripada sebagai pengukur likuiditas saham. Hasil penelitian menunjukkan: (1) berdasarkan uji t dapat dilihat bahwa terdapat reaksi investor signifikan terhadap pengumuman JII, AAR bernilai negatif signifikan sebelum pengumuman dan bernilai positif signifikan pada saat dan sesudah pengumuman, CAAR bernilai negatif signifikan sebelum pengumuman dan bernilai tidak signifikan pada saat dan sesudah pengumuman, AAV dan relevance spread bernilai positif signifikan sebelum, saat, dan sesudah pengumuman; (2) berdasarkan uji ANOVA dapat dilihat bahwa terdapat perbedaan reaksi investor antara sebelum, saat, dan sesudah pengumuman JII yang ditunjukkan dengan nilai AAR signifikan kecuali CAAR, AAV, dan relevance spread.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 B 211/10 Far r
Uncontrolled Keywords: FINANCIAL STATEMENT
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4530 Investment companies. Investment trusts. Mutual funds
H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsEmail
ELVA FARIHAH, 040610347UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorIMAM SYAFIÍ, Drs. Ec., M.Si.UNSPECIFIED
Depositing User: Nn Luluk Lusiana
Date Deposited: 21 Feb 2011 12:00
Last Modified: 06 Sep 2016 05:42
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/601
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item