Analisis Hubungan Jangka Panjang Antara Variabel Makro Ekonomi Dan Indeks Lq 45 Di Indonesia Dengan Vector Error Correction Model

Putut Widiyarto, 040510344 (2009) Analisis Hubungan Jangka Panjang Antara Variabel Makro Ekonomi Dan Indeks Lq 45 Di Indonesia Dengan Vector Error Correction Model. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2011-widiyartop-16151-abstrak-a.pdf

Download (326kB) | Preview
[img] Text (FULL TEXT)
gdlhub-gdl-s1-2011-widiyartop-13565-kkbkk-2-a.pdf
Restricted to Registered users only

Download (947kB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk melihat hubungan jangka panjang antara variabel makro ekonomi yang terdiri dari suku bunga SBI, Inflasi dan nilai tukar dengan Indeks LQ-45. Penelitian ini menggunakan analisis kuantitatif dengan metode granger causality test dan VECM dimana semua variabel yang ada baik variabel makro ekonomi maupun variabel Indeks LQ-45 dianggap sebagai variabel endogen sehingga semua variabel diperlakukan secara simetris tanpa membedakan variabel dependen maupun variabel independen. Data yang digunakan adalah time series per bulan dari tahun 1998 hingga 2008. Hasil uji kausalitas Granger menunjukkan hubungan kausalitas dua arah hanya terjadi diantara variabel makro ekonomi yaitu inflasi dengan suku bunga SBI, nilai tukar dengan suku bunga SBI dan nilai tukar dengan inflasi sedangkan antara variabel makro ekonomi dengan indeks LQ-45 tidak terdapat hubungan kausalitas. Hasil pengolahan VECM dapat dilihat dari impulse responses dan variance decomposition. Dari hasil impulse responses diketahui bahwa shock oleh variabel SBI direspon negatif oleh variabel iLQ45, shock oleh variabel inflasi direspon negatif oleh variabel iLQ45 dan shock oleh variabel nilai tukar direspon positif oleh variabel iLQ45. Dari hasil variance decomposition diketahui bahwa konstribusi shock inflasi terhadap iLQ45 adalah paling besar. Sedangkan konstribusi shock nilai tukar terhadap iLQ45 adalah paling kecil.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 B. 30-10 Wid a
Uncontrolled Keywords: STOCKS; RATE RETURN
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG1-9999 Finance > HG1501-3550 Banking > HG1723 Bank stocks. Banking as an investment
H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsEmail
Putut Widiyarto, 040510344UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorFitri Ismiyanti, Dr., S.E., M.SiUNSPECIFIED
Depositing User: Nn Duwi Prebriyuwati
Date Deposited: 14 Mar 2011 12:00
Last Modified: 01 Aug 2016 00:54
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/6042
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item