Wikca Pratita, 040710666 (2011) ASIMETRI INFORMASI, KETIDAKPASTIAN PASAR, HERDING BEHAVIOR DAN EFISIENSI PASAR DENGAN EXPERIMENTAL DESIGN. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) KKB KK-2 B. 292-11 Pra a abstrak.pdf Download (401kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) KKB%20KK-2%20B.%20292-11%20Pra.pdf Restricted to Registered users only Download (3MB) | Request a copy

Abstract

Pada penelitian ini dilakukan analisis terkait dampak perilaku mengikuti kawanan (herding behavior) terhadap efisiensi pasar. Penelitian ini juga menganalisis mengenai pengaruh ketidakpastian pasar dan simetri informasi terhadap perilaku mengikuti kawanan (herding behavior) dan efisiensi pasar. Penelitian ini menggunakan desain eksperimental berupa simulasi pasar saham dengan beberapa manipualsi atau perlakuan di dalamnya. Metode analisis yang digunakan adalah tes beda rata-rata menunjukkan hasil bahwa saat terjadi asimetri informasi menyebabkan terjadinya herding behavior, sedangkan ketidakpastian pasar justru sebaliknya tidak menyebabkan terjadinya herding. Keadaan bertolak belakang tersebut juga terjadi saat membahas pengaruh asimetri informasi dan ketidakpastian terhadap efisiensi pasar. Asimetri informasi berkorelasi positif dengan efisiensi pasar. Sedangkan ketidakpastian berkorelasi negatif dengan efisiensi pasar. Perilaku mengikuti kawanan (herding behavior) berkorelasi positif dengan efisiensi pasar. Saat komunikasi diijinkan dan terdeteksi adanya herding behavior, pasar menjadi semakin efisien. Beberapa hasil penelitian yang tidak sesuai dengan studi empiris dikarenakan canggihnya investor dan proses pembelajaran dari sisi individu investor uninformed dalam proses pengambilan keputusan. Faktor prikologis masing-masing investor juga dapat mempengaruhi pengambilan keputusan dalam perdagangan saham.

Actions (login required)

View Item