PENGARUH INVESTOR SENTIMENT REKSA DANA TERHADAP EXCESS RETURN DAN VOLATILITY PASAR SAHAM

Aldila Dwi Jayanti, 040710034 (2011) PENGARUH INVESTOR SENTIMENT REKSA DANA TERHADAP EXCESS RETURN DAN VOLATILITY PASAR SAHAM. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
KKB KK-2 B. 311-11 Jay p abstrak.pdf

Download (296kB) | Preview
[img] Text (FULL TEXT)
KKB KK-2 B. 311-11 Jay p.pdf
Restricted to Registered users only

Download (1MB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Penelitian ini untuk menguji pengaruh investor sentiment reksa dana terhadap Excess return pasar dan volatilitas pasar. Investor sentiment diukur menggunakan aggregate mutual fund flows dari 47 reksa dana dengan periode tiga tahun (Juni 2008 sampai dengan Juli 2011), sedangkan return dan volatilitas diperoleh dari excess return dan standar deviasi IHSG. Pengujian dilakukan dengan menggunakan dua alat analisis yaitu Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (ARCH) dan Ordinary Least Square (OLS). Pada persamaan pertama menggunakan OLS sebagai alat analisis dan persamaan kedua menggunakan ARCH. Penelitian ini diperoleh hasil bahwa terdapat pengaruh positif antara investor sentiment terhadap excess return, pengaruh negatif antara volatilitas terhadap excess return dan pengaruh positif antara investor sentiment terhadap volatilitas.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 B. 311/11 Jay p
Uncontrolled Keywords: Investor Sentiment, Excess Return and Market Volatility
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsEmail
Aldila Dwi Jayanti, 040710034UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
EditorDjoni Budiardjo, Dr., S.E., MSiUNSPECIFIED
Depositing User: Andri Yanti
Date Deposited: 21 Feb 2012 12:00
Last Modified: 05 Sep 2016 04:16
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/6186
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item