Astuti Kurniawati (2015) Reaksi Pasar Jakarta Islamic Index Atas Terpilihnya Joko Widodo Sebagai Presiden Republik Indonesia Periode 2014-2019. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

	Text (HALAMAN JUDUL) 1. HALAMAN JUDUL.pdf Download (295kB)
	Text (ABSTRAK) 2. ABSTRAK.pdf Download (230kB)
	Text (DAFTAR ISI) 3. DAFTAR ISI.pdf Download (153kB)
	Text (PENDAHULUAN) 4. BAB 1 PENDAHULUAN.pdf Download (229kB)
	Text (TINJAUAN PUSTAKA) 5. BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA.pdf Restricted to Registered users only until 4 March 2023. Download (383kB) | Request a copy
	Text (METODE PENELITIAN) 6. BAB 3 METODE PENELITIAN.pdf Restricted to Registered users only until 4 March 2023. Download (207kB) | Request a copy
	Text (ANALISA DATA DAN PEMBAHASAN) 7. BAB 4 ANALISA DATA DAN PEMBAHASAN.pdf Restricted to Registered users only until 4 March 2023. Download (272kB) | Request a copy
	Text (SIMPULAN) 8. BAB 5 SIMPULAN.pdf Restricted to Registered users only until 4 March 2023. Download (100kB) | Request a copy
	Text (DAFTAR PUSTAKA) 9. DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (172kB)

Abstract

Perubahan pada atmosfer politik suatu negara, seperti diadakannya pemilihan umum presiden, merupakan salah satu jenis risiko sistematis yang dapat mempengaruhi keputusan investor untuk melakukan investasi. Hasil dari pemilihan umum presiden dapat memberikan sinyal bagi investor dalam mengambil keputusan sehingga dapat menyebabkan perubahan permintaan dan penawaran saham. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk mengetahui reaksi pasar atas hasil pemilihan umum presiden yang menyatakan kemenangan berada di pihak Joko Widodo. Reaksi pasar dalam penelitian ini ditunjukkan dengan adanya abnormal return di sekitar tanggal pengumuman dan adanya perbedaan trading volume activity sebelum dan sesudah tanggal pengumuman. Penelitian ini menggunakan metode event study dengan subjek penelitian sebanyak 25 emiten yang listing di Jakarta Islamic Index selama periode penelitian. Penelitian dilakukan selama 121 hari yang terdiri atas 100 hari periode estimasi dan 21 hari periode pengamatan yaitu t-10 (10 hari sebelum pengumuman), t0 (saat pengumuman atau event date), dan t+10 (10 hari setelah pengumuman). Pengujian hipotesis dilakukan dengan uji one sample t-test dan paired t-test. Hasil penghitungan secara statistik dalam penelitian ini menunjukkan hasil yang tidak signifikan baik pada AAR maupun TVR. Pada tingkat signifikansi (α)= 5% mayoritas AAR memiliki nilai probabilitas yang lebih besar dari 0.05 dan TVA memiliki nilai probabilitas yang juga lebih besar dari 0.05 yaitu sebesar 0.055 yang berarti bahwa tidak terdapat perbedaan trading volume activity sebelum dan sesudah pengumuman. Para investor yang telah mengantisipasi hasil pengumuman menyebabkan pasar tidak bereaksi secara signifikan.

Actions (login required)

View Item