ANALISIS PENGARUH ALIRAN HOT MONEY TERHADAP NILAI TUKAR MATA UANG RUPIAH DI INDONESIA PERIODE 1999 (IV)-2006 (II)

VICTOR PERDANA RAHARJA, 040318297 (2007) ANALISIS PENGARUH ALIRAN HOT MONEY TERHADAP NILAI TUKAR MATA UANG RUPIAH DI INDONESIA PERIODE 1999 (IV)-2006 (II). Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2007-raharjavic-5626-c28_07.pdf

Download (143kB) | Preview
[img] Text (FULL TEXT)
7124a.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (1MB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Penelitian ini menjelaskan dampak pergerakan nilai tukar rill rupiah terhadap dolar Amerika sebagai akibat aliran modal jangka pendek atau hot money. Aliran hot money berpengaruh terhadap pergerakan nilai tukar rill rupiah berdasarkan mekanisme interaksi demand dan supply atas mata uang rupiah yang tejadi pada pasar valas. Hot money juga berpengaruh terhadap nilai tukar berdasarkan pendekatan penawaran uang dalam penentuan nilai tukar. Dan hasil penelitian sebelumnya didapatkan hasil bahwa aliran modal jangka pendek yang sebagian besar berasal dari pasar uang dan modal berpengaruh terhadap pergerakan nilai tukar riilnya. Penelitian ini menggunakan model estimasi Vector Error Correction Model. Di dalam formulasi model regresi variabel-variabel yang digunakan meliputi variabel nilai tukar rill rupiah. variabel jumlah nilai transaksi saham, variabel posisi akhir penjualan SBI, variabel posisi akhir deposito 1 bulanan, variabel posisi akhir penjualan obligasi, variabel posisi akhir penjualan Surat Utang Negara. Model yang disebutkan diatas digunakan untuk menguji pengaruh interaksi demand dan supply dalam pasar valas dan eksistensi pendekatan penawaran uang dalam penentuan nilai tukar serta portofolio approach to the exchange rate determination. Dari hasil penelitian yang menggunakan metode Vector Error Correction Model (VECM) ini didapatkan hasil bahwa tidak semua variabel berpengaruh terhadap pergerakan nilai tukar rupiah. Variabel-variabel yang signifikan terhadap pergerakan nilai tukar rupiah meliputi saham dan Surat Utang Negara. Sedangkan variabel yang lainnya secara statistik tidak signifikan dalam mempengaruhi pergerakan nilai tukar rupiah selama periode observasi.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 C 28/07 Rah a
Uncontrolled Keywords: FOREIGN EXCHANGE RATES; STOCK EXCHANGES
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG3810-4000 Foreign exchange. International finance. International monetary system
H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Ekonomi Pembangunan
Creators:
CreatorsEmail
VICTOR PERDANA RAHARJA, 040318297UNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorTjuk Kasturi Sukiadi, Dr., S.EUNSPECIFIED
Depositing User: Nn Duwi Prebriyuwati
Date Deposited: 12 Dec 2007 12:00
Last Modified: 15 Jun 2017 22:59
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/7124
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item