REAKSI PASAR TERHADAP STOCK SPLIT STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK JAKARTA

ARINI SULISTYOWATI, 049913063 E (2005) REAKSI PASAR TERHADAP STOCK SPLIT STUDI KASUS PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR DI BURSA EFEK JAKARTA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2008-sulistyowa-6145-b271_05.pdf

Download (170kB) | Preview
[img] Text (FULL TEXT)
7128a.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (1MB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Pemecahan saham (stock splits) adalah suatu aktivitas yang dilakukan oleh perusahaan go-public untuk menaikkan jumlah saham yang beredar dengan mengurangi nilai nominal saham, misalkan nilai nominal satu saham dibagi menjadi dua, maka terdapat dua saham yang masing-masing memiliki nilai nominal setengah dan nilai nominal awal dan merupa an alat penting dalam praktik pasar modal dan salah satu alat bagi manajemen untuk membentuk harga pasar saham perusahaan. Investor melakukan stock split untuk membuat harga saham sampai nilai perdagangan yang optimal. Tujuan pemecahan saham adalah untuk menempatkan saham dalam berbagai jenis perdagangan yang lebih disukai sehingga dapat menarik para investor, untuk mempersulit terjadinya hostile take over, meningkatkan likuiditas saham dan memberikan sinyal yang positif yang akan disampaikan oleh perusahaan kepada publik atau masyarakat. Penelitian ini bertujuan untuk meneliti pengaruh hubungan stock split terhadap abnormal return dan liquidity saham perusahaan manufaktur di Bursa Efek Surabaya. Identifikasi Variabel, yaitu I. abnormal return (ARit) dengan menggunakan indikator average abnormal return (AARit) dan cumulative average abnormal return (CAARit); 2. abnormal volume (AVit) dengan menggunakan indikator average abnormal volume (AAVit) dan cumulative average abnormal volume (CAAVit).Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah perusahaan manufaktur yang terdaftar dan melakukan stock split pada periode bulan Januari tahun 2002 sampai dengan bulan Desember 2002 sebanyak 11 perusahaan dan pada periode bulan Januari 2003 sampai dengan bulan Desember tahun 2003 sebanyak 4 perusahaan di Bursa Efek Surabaya. Teknik analisis yang digunakan adalah pengujian t (t-test). Hasil pengujian AARit, CAARit, AAVit, dan CAAVit secara statistik tidak signifikan.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 B 271/05 Sul r
Uncontrolled Keywords: PREFERED STOCKS
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsEmail
ARINI SULISTYOWATI, 049913063 EUNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorDjoni Budiardjo, Drs., Ec., M.SiUNSPECIFIED
Depositing User: Nn Duwi Prebriyuwati
Date Deposited: 21 Feb 2008 12:00
Last Modified: 18 Jun 2017 18:06
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/7128
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item