ANALISIS BETA SAHAM PADA KONDISI PASAR BULLISH DAN BEARISH DITINJAU DARI UKURAN PERUSAHAAN

IKA FAUZIAH OCTAVARY, 049812223 E (2005) ANALISIS BETA SAHAM PADA KONDISI PASAR BULLISH DAN BEARISH DITINJAU DARI UKURAN PERUSAHAAN. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRAK)
gdlhub-gdl-s1-2008-octavaryik-6088-b191_05-k.pdf

Download (313kB) | Preview
[img] Text (FULL TEXT)
7166a.pdf
Restricted to Repository staff only

Download (1MB) | Request a copy
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Investor dalam melakukan investasi perlu memperhatikan kondisi pasar secara keseluruhan, apakah kondisi pasar sedang bullish atau bearish karena kondisi pasar yang berbeda akan mempengaruhi beta dan pendapatan saham individu. Beta saham merupakan kepekaan pergerakan harga saham terhadap pergerakan harga pasar (IHSG) yang akan berdampak pada tingkat pendapatan saham. Kondisi pasar bullish terjadi tren kenaikan IHSG atau frekuensi perdagangan tinggi sehingga harga saham individu meningkat. Sebaliknya, kondisi pasar bearish terjadi pada saat IHSG menunjukkan penurunan yang terusmenerus atau frekuensi perdagangan rendah sehingga harga saham individu ikut mengalami penurunan. Ukuran perusahaan menunjukkan besar kecilnya perusahaan dan berkaitan dengan kemampuan perusahaan dalam menghadapi risiko yang timbul akibat berbagai situasi yang dihadapi perusahaan. Dalam penelitian ini, ukuran perusahaan diukur dengan market value. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui adanya perbedaan beta saham antara perusahaan besar dan kecil pada kondisi pasar bullish dan bearish. Penelitian ini menggunakan sampel perusahaan yang go public di BEJ periode 2001 – 2003. Setelah dilakukan pengklasifikasian ukuran perusahaan dengan menggunakan market value maka didapat dua kelompok ukuran perusahaan yaitu perusahaan besar sebanyak 12 perusahaan dan perusahaan kecil sebanyak 28 perusahaan. Model analisis yang digunakan adalah uji beda dua rata-rata, dengan cara membandingkan beta saham antara perusahaan besar dan kecil pada kondisi pasar bullish dan membandingkan beta saham antara perusahaan besar dan kecil pada kondisi pasar bearish. Penelitian ini membuktikan bahwa secara statistik tidak terdapat perbedaan yang bermakna pada beta saham antara perusahaan besar dan perusahaan kecil saat kondisi pasar bullish maupun bearish. Hal ini menunjukkan bahwa saham semua perusahaan baik itu perusahaan besar maupun perusahaan kecil merespon setiap pergerakan IHSG.

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 B 191/05 Oct a
Uncontrolled Keywords: MARKET SHARE; STOCK EXCHANGES
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsEmail
IKA FAUZIAH OCTAVARY, 049812223 EUNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorDjoni Budiardjo, Drs., Ec., M.SiUNSPECIFIED
Depositing User: Nn Duwi Prebriyuwati
Date Deposited: 15 Feb 2008 12:00
Last Modified: 19 Jun 2017 19:34
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/7166
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item