ENDANG RESTIANA PUSPITHA, 040710192 (2011) TIME-VARYING VOLATILITY , ASYMMETRIC EFFECT DALAM RETURN LQ 45 DI BURSA EFEK INDONESIA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2011-puspithaen-19926-b5611-k.pdf Download (334kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) gdlhub-gdl-s1-2011-puspithaen-16704-b5611-t.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Dalam berinvestasi khususnya pada saham, kita melihat dua faktor yaitu faktor tingkat pengembalian saham (return) dan faktor resiko. Tingkat pengembalian saham diketahui dengan persentasi perubahan yang acak (random walk) pada return saham. Efek asimetris terjadi ketika efek terhadap volatilitas adalah berbeda antara kasus good news dan bad news terjadi. Tujuan dari penelitian ini adalah untuk menguji secara empiris adanya fenomena time varying volatility terjadi dalam fluktuasi return saham dan volatilitas, menguji adanya asymmetric effect dalam return saham dan volatilitas. Data yang digunakan dalam penelitian ini adalah indeks harga saham penutupan harian (closing price) dan jumlah saham yang diperdagangkan dari indeks harga saham LQ 45 periode 2004-2009. Untuk kepentingan itu dikembangkan basis model estimasi yaitu model GARCH dan model EGARCH. Hasil penelitian menunjukkan bahwa return saham di Indonesia memiliki permasalahan time varying volatility, dan terjadi leverage effect pada volatilitas return saham.

Actions (login required)

View Item