ANALISA REAKSI PENGUMUMAN PEMBELIAN KEMBALI SAHAM TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN DAN RETURN SAHAM PERUSAHAAN PESAING DALAM SATU INDUSTRI

FANI YUDIANTO, 040123938 E (2005) ANALISA REAKSI PENGUMUMAN PEMBELIAN KEMBALI SAHAM TERHADAP RETURN SAHAM PERUSAHAAN DAN RETURN SAHAM PERUSAHAAN PESAING DALAM SATU INDUSTRI. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

[img]
Preview
Text (ABSTRACT)
gdlhub-gdl-s1-2008-yudiantofa-5877-b16505-k.pdf

Download (326kB) | Preview
[img]
Preview
Text (FULLTEXT)
gdlhub-gdl-s1-2008-yudiantofa-5877-b16505-min.pdf

Download (1MB) | Preview
Official URL: http://lib.unair.ac.id

Abstract

Penelitian reaksi pengumuman pembelian kembali saham ini mengajukan 3 permasalahan yaitu 1). Apakah terdapat abnormal return disekitar pengumuman pembelian kembali saham pada perusahaan. 2). Apakah terdapat abnormal return disekitar pembelian kembali saham pada perusahaan pe.3aing dalarn satu industri. Dan 3). Apakah perbandingan abnormal return perusahaan yang melakukan pengumuman pembelian kembali saham dengan abnormal return perusahaan pesaing yang tidak melakukan pengumuman pembelian kembali. Dari permasalahan tersebut penulis mengajukan hipotesis yaitu 1). Terdapat reaksi pembelian kembali saham terhadap return saham perusahaan. 2). Terdapat reaksi pembelian kembali saham terhadap return saham perusahaan pesaing dalarn sate industri yang tidak melakukan pembelian kembali saham. 3). Terdapat perbedaan Terdapat perbedaan abnormal return antara perusahaan yang melakukan pengumuman pembelian saham dan perusahaan pesaing yang tidak melakukan pengumuman pembelian kembali saham. Penelitian ini dilakukan pada Bursa Efek Jakarta dengan periode penguijian dari tahun 2001 sampai 2003. Perusahaan sampel yang diteliti dikelompokkan menjadi dua, 7 perusahaan sampel yang melakukan pengumuman pembelian kembali saham dan 20 Perusahaan pesaing yang tidak melakukan pembelian kembali saham dalarn satu industri. Model analisis yang digunakan dengan mengunakan analisis event stuck dengan mencari abnormal return model market, sedangkan pengujian hipotesis mengunakan uji-t. Pembuktian Hipotesis mengnjukan bahwa peristiwa pembelian kembali saham menghasilkan pendapatan abnormal signifikan dari perusahaan yang melakukan pembelian kembali saham. Begitu juga pada pembuktian hipotesis terhadap perusahaan pesaing yang tidak melakukan pembelian kembali saham juga menghasilkan pendapatan abnormal yang signifikan. Dari uji perbandingan AAR perusahaan yang melakukan pembelian kembali saham dan AAR perusahaan yang tidak melakukan pembelian kembali saham diperoleh pendapatan abnormal yang tidak signifikan. Sehingga Pembelian kembali saharn ini memiliki pengaruh positif terhadap perusahaan yang melakukan pembelian kembali saham. Begitu juga terhadap perusahaan pesaing yang tidak melakukan pembelian kembali saham harga saham juga memiliki pengaruh yang positif

Item Type: Thesis (Skripsi)
Additional Information: KKB KK-2 B. 165/05 Yud a
Uncontrolled Keywords: RATE OF RETURN; STOCK REPURCHASING
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis
Creators:
CreatorsEmail
FANI YUDIANTO, 040123938 EUNSPECIFIED
Contributors:
ContributionNameEmail
ContributorDrs. Ec. Djoni Budiardjo, M.SiUNSPECIFIED
Depositing User: Tn Fariddio Caesar
Date Deposited: 24 Jan 2008 12:00
Last Modified: 19 Jun 2017 18:53
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/8485
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item