Keterkaitan Antar Bursa Efek Dunia (Studi Kasus Pada Bursa Efek Negara Maju dan Negara Berkembang)

Muhammad Madyan, NIDN. 0004017104 and Haka Adila and Novian Abdi Firdausi (2019) Keterkaitan Antar Bursa Efek Dunia (Studi Kasus Pada Bursa Efek Negara Maju dan Negara Berkembang). Jurnal Manajemen Teori & Terapan (JMTT), 12 (1). pp. 85-97. ISSN p-ISSN 1979-3650, e-ISSN 2548-2149

[img] Text (article)
Moh. Madyan-Karya Ilmiah-012_Keterkaitan Antar Bursa Efek Dunia.pdf

Download (302kB)
[img] Text (peer review)
Muhammad Madyan_Peer Review 012.pdf

Download (1MB)
Official URL: https://e-journal.unair.ac.id/JMTT/issue/view/955

Abstract

Penelitian ini menganalisis hubungan keterkaitan antar bursa efek negara di dunia. Bursa efek negara berkembang diwakili oleh China dan Indonesia, sedangkan bursa efek negara maju diwakili, Jerman, Jepang, Australia, Singapura, dan Amerika Serikat. Menggunakan data close price saham per hari, pengujian dilakukan dengan Vector Error Correction Model dan Granger Causality. Indeks-indeks yang dianalisis adalah Shanghai Stock Exchange Composite (SHCOMP), Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG), Dow Jones Industrial Average (DJIA), Nikkei 225 (NKY), Deutscher Aktien Index (DAX), All Ordinaries Index (AOI), dan Strait Times Index (STI). Data saham dikelompok kandalam dua periode, periode pertama adalah krisis keuangan Asia pada 1 Januari 1998-31 Desember 2003, sedangkan periode kedua adalah krisis subprime mortgage pada 1 Januari 2008 sampai 31 Desember 2013. Hasil penelitian menunjukkan adanya keterkaitan antar indeks saham yang dianalisis dalam jangka panjang dan jangka pendek dalam periode pertama maupun periode kedua, tetapi tidak ditemukan keterkaitan antar bursa efek Singapura dengan Indonesia pada periode kedua.

Item Type: Article
Uncontrolled Keywords: bursa efek, dunia, keterkaitan, krisis subprime mortgage, krisis keuangan asia, negara berkembang, negara maju
Subjects: H Social Sciences > HG Finance > HG4001-4285 Finance management. Business finance.Corporation finance
H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation
H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions: 04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:
CreatorsNIM/NIDN
Muhammad Madyan, NIDN. 0004017104UNSPECIFIED
Haka AdilaUNSPECIFIED
Novian Abdi FirdausiUNSPECIFIED
Depositing User: Tn Sugeng Riyanto
Date Deposited: 19 Nov 2019 02:35
Last Modified: 19 Nov 2019 02:35
URI: http://repository.unair.ac.id/id/eprint/91109
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item View Item