Nanda Lismatiara Zubaid (2020) Pengaruh Volatilitas Nilai Tukar Terhadap Volatilitas Indeks Sektoral Saham Syariah Indonesia. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

	Text (HALAMAN JUDUL) 1. HALAMAN JUDUL.pdf Download (532kB)
	Text (ABSTRAK) 2. ABSTRAK.pdf Download (685kB)
	Text (DAFTAR ISI) 3. DAFTAR ISI.pdf Download (314kB)
	Text (BAB 1) 4. BAB 1 PENDAHULUAN.pdf Download (776kB)
	Text (BAB 2) 5. BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA.pdf Restricted to Registered users only until 5 November 2023. Download (790kB) | Request a copy
	Text (BAB 3) 6. BAB 3 METODE PENELITIAN.pdf Restricted to Registered users only until 5 November 2023. Download (574kB) | Request a copy
	Text (BAB 4) 7. BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN.pdf Restricted to Registered users only until 5 November 2023. Download (834kB) | Request a copy
	Text (BAB 5) 8. BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN.pdf Restricted to Registered users only until 5 November 2023. Download (334kB) | Request a copy
	Text (DAFTAR PUSTAKA) 9. DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (463kB)
	Text (LAMPIRAN) 10. LAMPIRAN.pdf Restricted to Registered users only until 5 November 2023. Download (1MB) | Request a copy
	Text (PERMOHONAN EMBARGO) 11. PERMOHONAN EMBARGO.pdf Restricted to Registered users only Download (29kB) | Request a copy
	Text (PERNYATAAN KESEDIAAN PUBLIKASI) 12. PERNYATAAN KESEDIAAN PUBLIKASI.pdf Restricted to Registered users only Download (36kB) | Request a copy

Abstract

Volatilitas merupakan refleksi besarnya risiko dari naik turunnya harga saham atau valuta asing. Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis pengaruh volatilitas nilai tukar terhadap volatilitas indeks sektoral saham syariah Indonesia meliputi sektor pertanian (TANI); pertambangan (TAMB); industri dasar dan kimia (INKI); aneka industri (ANIN); industri barang konsumsi (KONS); properti, real estat, dan konstruksi bangunan (PROP); infrastruktur, utilitas, dan transportasi (INFR); dan perdagangan, jasa, dan investasi (PERD). Pengambilan sampel 122 emiten dilakukan dengan teknik purposive sampling selama periode penelitian 12 Mei 2011 hingga 31 Desember 2019. Metode yang digunakan adalah model EGARCH. Volatilitas nilai tukar ditemukan berpengaruh signifikan terhadap volatilitas sektor saham syariah TAMB, KONS, INFR dan PERD. Sedangkan volatilitas nilai tukar ditemukan tidak berpengaruh signifikan terhadap volatilitas sektor saham syariah TANI, INKI, ANIN, dan PROP. Hasil dari penelitian ini memberi bukti empiris dalam memprediksi pergerakan nilai tukar dan indeks sektoral, serta dapat menjadi sumber informasi bagi pemerintah untuk mempertimbangkan kebijakan insentif seperti subsidi pajak terhadap emiten di sektor yang sensitif akibat fluktuasi nilai tukar. Penelitian ini juga menjadi informasi bagi investor dalam mempertimbangan investasi portofolio sektoral. Investor harus bereaksi lebih cepat terhadap sektor yang sensitif terhadap nilai tukar. Bagi emiten yang sensitif terhadap perubahan nilai tukar, diharapkan melakukan hedging atau lindung nilai yang tepat agar meminimalisir dampak dari volatilitas nilai tukar. Kemudian akademisi dan masyarakat, dengan turut berkontribusi pada studi literatur dan kajian pustaka khususnya mengenai informasi dalam mengelola risiko nilai tukar dan portofolio.

Actions (login required)

View Item