Yusuf Bachtiar (2020) Reaksi Perusahaan Ekspor-Impor Yang Terindeks ISSI Terhadap Pengumuman Insentif Pajak Pada Masa Pandemi Virus Corona. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

	Text (COVER) 1. COVER.pdf Download (1MB)
	Text (ABSTRAK) 2. ABSTRAK.pdf Download (322kB)
	Text (DAFTAR ISI) 3. DAFTAR ISI.pdf Download (239kB)
	Text (BAB 1) 4. BAB 1 PENDAHULUAN.pdf Download (524kB)
	Text (BAB 2) 5. BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA.pdf Restricted to Registered users only until 24 February 2024. Download (299kB) | Request a copy
	Text (BAB 3) 6. BAB 3 METODE PENELITIAN.pdf Restricted to Registered users only until 24 February 2024. Download (347kB) | Request a copy
	Text (BAB 4) 7. BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN.pdf Restricted to Registered users only until 24 February 2024. Download (398kB) | Request a copy
	Text (BAB 5) 8. BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN.pdf Restricted to Registered users only until 24 February 2024. Download (211kB) | Request a copy
	Text (DAFTAR PUSTAKA) 9. DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (224kB)
	Text (LAMPIRAN) 10. LAMPIRAN.pdf Restricted to Registered users only until 24 February 2024. Download (572kB) | Request a copy
	Text (KESEDIAAN PUBLIKASI) FEB.EI.17-21-SURAT PERNYATAAN KESEDIAAN PUBLIKASI KARYA ILMIAH_YUSUF - yusuf bachtiar.pdf Restricted to Registered users only Download (208kB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui reaksi pasar terhadap pengumuman insentif pajak pada masa pandemi virus corona yang diukur dengan abnoramal return dan trading volume activity. Model yang digunakan untuk menghitung expected return adalah dengan market adjusted model. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan menggunakan jenis penelitian event study. Populasi dalam penelitian ini adalah seluruh saham perusahaan syariah yang terindeks ISSI. Teknik pengambilan sampel dalam penelitian ini adalah purposive sampling yang kemudian diperoleh 49 perusahaan. Periode yang digunakan yakni meliputi 3 hari sebelum dan 3 hari sesudah pengumuman insentif pajak. Metode analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah one sample t-test dan paired sample t-test. Hasil dari penelitian ini adalah terdapat abnormal return negatif signifikan pada T0 dan T+1 yang berarti terdapat reaksi pasar negatif dari investor, kemudian pada T-3 menunjukkan hasil negatif tidak signifikan yang berarti tidak terdapat reaksi pasar namun terdapat respon negatif dari investor. Respon positif terjadi pada T-2, dan T-1 yang menunjukkan hasil positif signifikan yang berarti terdapat reaksi pasar dan terdapat respon positif dari investor. Pada T+2, dan T+3 menunjukkan hasil positif tidak signifikan yang berarti tidak terdapat reaksi pasar tetapi terdapat respon positif dari investor. Terdapat perbedaan average abnormal return sebelum dan sesudah berlakunya insentif pajak. Hasil juga menunjukkan terdapat trading volume activity positif signifikan pada seluruh periode pengamatan. Namun tidak terdapat perbedaan average trading volume activity sebelum dan sesudah berlakunya insentif pajak karena, transaksi yang dilakukan oleh investor tetap dalam jumlah besar selama periode penelitian. Hal ini menunjukkan bahwa pasar saham Indonesia sudah efisien secara informasi dalam bentuk setengah kuat (Semi-strong Form) pada periode sekitar pengumuman insentif pemerintah terkait pajak perusahaan terdampak virus corona.

Actions (login required)

View Item