Evidence on Market Microstructure in Indonesian Markets Repository

Evidence on Market Microstructure in Indonesian Markets

Fitri Ismiyanti, - (2009) Evidence on Market Microstructure in Indonesian Markets. Laporan Penelitian. UNIVERSITAS AIRLANGGA, Surabaya.

Text (LAPORAN PENELITIAN)
KKB LP.216-10 Ism e.pdf
Download (4MB)

Official URL: http://www.lib.unair.ac.id

Abstract

Penelitian ini menguji adanya tarik menarik pendapat dalam penentuan harga saham antara penjual dan pembeli. Tarik menarik tersebut dapat diketahui dari perbedaan harga antara harga tawar (bid) dan harga minta (ask). Penelitian ini berargtunen bahwa perbedaan harga mencerminkan adanya konflik keagenan didalam perusahaan. Selanjutnya argumen tersebut dibuktikan dengan menggunakan salah satu mekanisme mengatasi konflik keagenan yaitu kepemilikan institusional asing dan domestik. Tujuan penelitian adalah mengetahui perbedaan efektifitas mekanisme kepemilikan institusional asing dan domestik dalam mengatasi konflik keagenan melalui pendekatan uji mikrostruktur pasar. Inovasi yang dilakukan adalah penjabaran dan argumen baru mengenai pendekatan mikrostruktur pasar (bid dan ask) dalam menjelaskan konflik keagenan. Selain itu juga mengembangkan metode baru dalam membentuk proksi untuk konflik keagenan. Selanjutnya hasil penelitian ini dapat digunakan sebagai dasar untuk membentuk indeks tata kelola perusahaan yang tidak melulu menggunakan data primer (kuesioner) ataupun data sekunder (laporan keuangan).

Item Type:

Monograph (Laporan Penelitian)

Additional Information:

KKB LP.216-10 Ism e

Uncontrolled Keywords:

Stock Price Premium, stock price discount, agency cost, ownership

Subjects:

H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges

Divisions:

04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen

Creators: