DIAN ARIESTHA, 040124213 E (2005) HUBUNGAN KAUSALITAS PERUBAHAN HARGA SAHAM DAN PERUBAHAN VOLUME PERDAGANGAN PADA KONDISI PASAR BULLISH DAN BEARISH DI BURSA EFEK JAKARTA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2008-ariesthadi-6189-b30505-k.pdf Download (320kB) | Preview
Preview	Text (FULL TEXT) gdlhub-gdl-s1-2008-ariesthadi-6189-b30505.pdf Download (3MB) | Preview

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menguji secara empiris hubungan kausalitas antara perubahan harga saham dengan perubahan volume perdagangan. Berdasarkan hasil penelitian sebelumnya yang dilakukan oleh Craig Hiemstra dan Jonathan D.Jones pada tahun 1994 ditemukan adanya hubungan kausalitas 2 (dua) arah antara perubahan harga saham yang dalam penelitian tersebut diwakili oleh indeks Dow Jones dengan perubahan volume perdagangan saham di bursa New York. Penelitian kali ini juga ingin mengetahui apakah terjadi hubungan kausalitas antara perubahan harga saham yang dalam hal ini diwakili oleh Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG) dengan perubahan volume perdagangan saham di BEJ. Dalam penelitian ini hubungan kausalitas antara perubahan harga saham dengan perubahan volume perdagangan diharapkan menyediakan informasi bahwa perubahan volume perdagangan dan perubahan harga saham masa lalu dapat digunakan untuk memprediksi perubahan harga saham dan perubahan volume perdagangan saat ini. Pengujian dilakukan dalam kondisi pasar modal bullish dan bearish untuk mengetahui perbedaan pola hubungan kausalitas antara harga saham dengan volume perdagangan berkaitan dengan perbedaan kondisi pasar modal sccara umum. Untuk melakukan pengujian digunakan metode Granger. Pengujian didahului dengan uji akar unit dan penentuan panjang lag optimum. Hasil penelitian menunjukkan bahwa pada saat pasar bearish tidak terdapat hubungan kausalias antara perubahan harga saham dengan perubahan volume perdagangan, sedangkan pada saat pasar modal dalam kondisi bullish terjadi hubungan kausalitas 2 (dua) arah antara perubahan harga dengan perubahan volume perdagangan saham. Hasil penelitian menunjukkan bahwa hubungan kausalitas yang terjadi antara perubahan harga saham dengan volume perdagangan dipengaruhi oleh kondisi pasar modal secara umum. Ketika pasar modal bullish volume perdagangan yang diterima sebagai informasi berperan pada perubahan harga saham. Perubahan harga saham yang terjadi rnendorong transaksi yang berperan dalam perubahan volume perdagangan.

Actions (login required)

View Item