ERLY TRIYANA ABRIANTI, 040710716 (2011) PENGARUH INFORMASI ARUS KAS OPERASI DAN PENYESUAIAN AKRUAL TERHADAP UNEXPECTED TRADING VOLUME DENGAN UKURAN PERUSAHAAN SEBAGAI VARIABEL MODERASI PADA PERUSAHAAN MANUFAKTUR YANG TERDAFTAR DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2007-2009. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2012-abriantier-18853-a162--p-Abstrak.log Download (263B)
	Text (FULLTEXT) gdlhub-gdl-s1-2012-abriantier-18853-a162--p.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Reaksi pasar sebagai tanggapan atas pengumuman laporan keuangan suatu perusahaan salah satunya dapat dilihat dari kejutan dalam aktivitas volume perdagangan (unexpected trading volume). Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui apakah informasi arus kas operasi dan penyesuaian akrual mempunyai pengaruh signifikan terhadap unexpected trading volume dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi selama lima hari seputar tanggal pengumuman laporan keuangan perusahaan. Penelitian ini menggunakan 67 perusahaan manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia (BEI) periode 2007-2009 sebagai sampel yang ditentukan secara purposive sampling. Data diperoleh dari laporan keuangan perusahaan, ICMD, dan data transaksi saham harian. Metode analisis data yang digunakan dalam penelitian ini adalah Moderated Regression Analysis (MRA). Terdapat tiga hipotesis dalam penelitian yang diuji secara simultan menggunakan uji F dan parsial dengan uji t. Hasil dari pengujian hipotesis secara simultan menunjukkan bahwa semua variabel independen dan variabel yang mengandung unsur interaksi berpengaruh signifikan terhadap unexpected trading volume selama lima hari seputar tanggal pengumuman laporan keuangan perusahaan. Secara parsial hipotesis kedua menunjukkan hasil yang signifikan. Variabel arus kas operasi berpengaruh signifikan terhadap unexpected trading volume dengan ukuran perusahaan sebagai variabel moderasi selama lima hari seputar tanggal pengumuman laporan keuangan perusahaan. Hipotesis pertama dan ketiga menunjukkan hasil yang tidak signifikan. Ini menunjukkan bahwa ukuran perusahaan bukan merupakan variabel moderasi karena sulit untuk digunakan sebagai prediksi terhadap unexpected trading volume.

Actions (login required)

View Item