EVIRA YOLANDA YULINIAR WARDHANI, 040810088 (2013) Reaksi Saham Bank Terhadap Pengumuman Bank Indonesia No. 14/8/PBI/2012 Tentang Kepemilikan Saham Bank Umum. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2013-wardhaniev-26770-5.abstr-k.pdf Restricted to Registered users only Download (95kB) | Request a copy
	Text (FULLTEXT) FULLTEXT.pdf Restricted to Registered users only Download (881kB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menjelaskan reaksi pasar saham perbankan di sekitar tanggal pengumuman PBI NO. 14/8/PBI/2012. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 26 perusahaan bank di Indonesia yang telah listing di Bursa Efek Indonesia. Penelitian ini menggunakan 21 hari periode uji, yaitu 10 hari sebelum event, pada saat event, dan 10 hari setelah event. Pengujian hipotesis penelitian ini mengggunakan uji t terhadap Average Abnormal Return (AAR) dan Cumulative Average Abnormal Return (CAAR) untuk mengetahui apakah terdapat abnormal return yang signifikan atau tidak di sekitar tanggal pengumuman PBI NO.14/8/PBI/2012. Pendekatan yang digunakan dalam penelitian ini adalah pendekatan kuantitatif. Model analisis yang digunakan dalam penelitian ini adalah event study. Hasil penelitian ini menunjukkan adanya reaksi harga saham bank yang ditunjukkan oleh nilai AAR signifikan negatif pada pada t-10 dan t-9 sebelum pengumuman, pada saat pengumuman (t0), dan t+2 setelah pengumuman PBI. CAAR selama periode uji menunjukkan nilai negatif secara keseluruhan. Hasil pengujian terhadap CAAR juga menunjukkan nilai negatif signifikan pada t- 10, t-9, t-8, t-7, t-2, dan t-1 sebelum pengumuman PBI. CAAR negatif signifikan juga terjadi pada t0 pengumuman PBI hingga sepuluh hari setelah pengumuman.

Actions (login required)

View Item