FADJAR SUHAERI, 040418818 (2009) KETERKAITAN ANTARA HARGA REKSADANA SAHAM DAN HARGA PASAR SAHAM DALAM JANGKA PANJANG DAN JANGKA PENDEK. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) HUBUNGAN JANGKA PENDEK DAN JANGKA PANJANG ANTARA HARGA REKSADANA SAHAM DENGAN HARGA BURSA SAHAM - gdlhub-gdl-s1-2009-suhaerifad-10258-b253-8.pdf Download (164kB) | Preview
	Text (FULL TEXT) gdlhub-gdl-s1-2009-suhaerifad-10258-b253-8.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan mengetahui keterkaitan antara harga reksadana saham dan harga pasar saham dalam jangka panjang dan jangka pendek. Penelitian ini menggunakan metode purposive sampling selama periode tahun 2005-2007, sehingga didapatkan 19 reksadana saham sebagai sampel. Harga pasar saham diproksikan oleh Indeks Harga Saham Gabungan (IHSG). Penelitian ini menggunakan analisis kointegrasi, Error Correction Model (ECM) dan uji Granger causality, dengan prosedur awal stasionaritas data menggunakan metode Augmented Dickey-Fuller (ADF) unit root test pada tingkat level dan pada tingkat first differences. Analisis kointegarasi digunakan untuk mengidentifikasi keterkaitan dalam jangka panjang antara harga reksadana saham dan harga pasar saham, sementara Error Correction Model (ECM) atau uji Granger causality digunakan untuk menguji keterkaitan harga dalam jangka pendek. Hasil uji kointegrasi menunjukkan bahwa sebagian besar harga reksadana saham tidak berkointegrasi dengan harga pasar saham atau berarti sebagian besar harga reksadana saham tidak mempunyai keterkaitan dengan harga pasar saham dalam jangka panjang. Hal ini memberi kesan bahwa dalam jangka panjang, pergerakan harga reksadana saham cenderung menyimpang dari harga pasar saham. Hasil pengujian keterkaitan dalam jangka pendek dengan menerapkan Error Correction Model (ECM) atau Granger causality membuktikan bahwa tidak semua harga reksadana saham mempunyai keterkaitan dengan harga pasar saham dalam jangka pendek.

Actions (login required)

View Item