AHMAD HUDAIFAH, 040418967 (2008) ANALISIS DAMPAK INFLASI, SUKU BUNGA DAN NILAI TUKAR TERHADAP VOLATILITAS INDEKS HARGA SAHAM DI JAKARTA ISLAMIC INDEX (Studi Kasus 2002.01 – 2006.04). Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2009-hudaifahah-10221-abstract-a.pdf Download (685kB) | Preview
	Text (FULL TEXT) gdlhub-gdl-s1-2009-hudaifahah-10296-c0209.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Sejak 2002, perkembangan indeks harga saham di Jakarta Islamic Index (JII) terus mengalami peningkatan. Namun demikian, tindakan berinvestasi di JII masih dianggap sesuatu yang kontroversial. Oleh karena itu, penelitian secara komprehensif terkait saham di JII menjadi penting untuk dilakukan. Penelitian ini ditempuh dengan metode kualitatif dan kuantitatif deskriptif. Metode kualitatif dilakukan melalui studi kepustakaan terhadap ijtihad ulama dan teori yang mendukung. Sedangkan metode kuantitatif dilakukan dengan analisis autoregressive conditional heterokedasticty (ARCH), granger causality, dan vector autoregressive (VAR) terhadap IHJII, suku bunga, inflasi, dan nilai tukar. Data yang digunakan adalah time series perbulan dari 2002 hingga 2006. Hasil analisis ARCH menunjukkan bahwa IHJII dan nilai tukar bervolatilitas. Uji granger causality menunjukkan bahwa antar IHJII, suku bunga, inflasi, dan nilai tukar mempunyai arah hubungan yang berbeda-beda. Hasil pengolahan VAR, dapat dilihat dari impulse responses dan variance decomposition. Dari hasil impulse responses diketahui bahwa respon IHJII atas shock nilai tukar adalah paling cepat daripada suku bunga dan inflasi. Sedangkan dari hasil variance decomposition diketahui bahwa konstribusi shock nilai tukar terhadap IHJII adalah paling besar.

Actions (login required)

View Item