SUCI HARIYATI, 040113997 (2009) ANALISIS RISK AND RETURN REKSA DANA SAHAM, REKSA DANA CAMPURAN DAN REKSA DANA PENDAPATAN TETAP MENGGUNAKAN MODEL TREYNOR DAN MODEL JENSEN PERIODE 2003 – 2007. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2010-hariyatisu-11549-b8109-k.pdf Download (305kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) 2310.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk menganalisis dan menemukan bukti empiris bahwa return dan risiko Reksa Dana Saham, Reksa Dana Campuran dan Reksa Dana Pendapatan Tetap yang memiliki kinerja positip menggunakan model Treynor lebih rendah dibandingkan model Jensen. Sampel yang digunakan sebanyak 28 Reksa Dana Saham, 69 Reksa Dana Campuran dan 123 Reksa Dana Pendapatan Tetap di Bursa Efek Indonesia yang telah memiliki data lengkap bulanan minimal 12 bulan selama tahun 2003-2007. Data bulanan yang juga digunakan sebagai tolok ukur adalah Indeks Harga Saham Gabungan dan tingkat bunga Sertifikat Bank Indonesia. Dua model analisis di atas yaitu model Treynor dan model Jensen dilakukan untuk memeringkat Reksa Dana Saham, Reksa Dana Campuran dan Reksa Dana Pendapatan Tetap mana saja yang memiliki kinerja positip. Tahap selanjutnya adalah uji statistik menggunakan 2 sample t-test masing-masing return dan risiko Reksa Dana Reksa Dana Saham, Reksa Dana Campuran dan Reksa Dana Pendapatan Tetap yang memiliki kinerja positip dibandingkan antara model Treynor dan model Jensen. Hasil penelitian menunjukkan bahwa: 1.(a) Return Reksa Dana Saham yang memiliki kinerja positip menggunakan model Treynor lebih rendah tidak signifikan dibandingkan model Jensen. (b) Return Reksa Dana Campuran yang memiliki kinerja positip menggunakan model Treynor lebih rendah signifikan dibandingkan model Jensen. (c) Return Reksa Dana Pendapatan Tetap yang memiliki kinerja positip menggunakan model Treynor lebih rendah signifikan dibandingkan model Jensen. 2.(a) Risiko Reksa Dana Saham yang memiliki kinerja positip menggunakan model Treynor lebih rendah tidak signifikan dibandingkan model Jensen. (b) Risiko Reksa Dana Campuran yang memiliki kinerja positip menggunakan model Treynor lebih rendah tidak signifikan dibandingkan model Jensen. (c) Risiko Reksa Dana Pendapatan Tetap yang memiliki kinerja positip menggunakan model Treynor lebih rendah tidak signifikan dibandingkan model Jensen.

Actions (login required)

View Item