ANDI IVAND MARKEMO BOANGMANALU, 040710663 (2012) PORTOFOLIO MARKOWITZ MEAN VARIANCE, SEMIVARIANCE DAN EXPECTED LOSS PADA KINERJA PORTOFOLIO. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) ABSTRAK.pdf Download (189kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) gdlhub-gdl-s1-2012-boangmanal-18072-b14811.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini membahas tentang perbandingan kriteria risiko mean variance dengan kriteria risiko downside risk , yakni semivariance dan expected loss dalam portofolio Markowitz . Penelitian ini juga menggunakan tiga target return yakni aggressive, moderate dan conservative . Tujuan dari penelitian adalah mencoba membandingkan kinerja portofolio serta menemukan holding period yang optimal dari portofolio-portofolio tersebut. Excess return pasar disetahunkan dan Sharpe measure digunakan sebagai ukuran kinerja. Penelitian ini menggunakan sampel berupa saham-saham yang konsisten masuk ke dalam Indeks LQ-45 selama Februari 2004 sampai September 2008. Hasil dari penelitian ini adalah tidak ada perbedaan kinerja portofolio yang signifikan pada kriteria risiko mean variance, semivariance dan expected loss dalam satu target return dan tidak ada perbedaan kinerja portofolio yang signifikan pada target return aggressive , moderat e dan conservative dalam satu kriteria risiko. Pada statistik deskriptif ditemukan bahwa kriteria risiko mean variance pada conservative target return yang menghasilkan kinerja terbaik. Holding period yang optimal terdistribusi antara 1-5 bulan. Kata Kunci : portofolio Markowitz , kriteria risiko , target return , kinerja portofolio, holding period

Actions (login required)

View Item