GITA HAMZAH FANSYURI, 040610659 (2012) PERUBAHAN NILAI TUKAR RUPIAH/USD DAN RETURN PASAR TERHADAP RETURN SAHAM INDUSTRI MANUFAKTUR. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) ABSTRAK.pdf Download (258kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) gdlhub-gdl-s1-2012-fansyurigi-18193-b14611.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui signifikan tidaknya pengaruh perubahan nilai tukar Rupiah/USD dan return pasar terhadap return saham industri manufaktur yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia selama periode 2006- 2010. Pengambilan sampel dilakukan dengan metode purposive sampling . Sampel perusahaan terdiri dari 30 perusahaan yang telah dipilih. Teknik analisis data menggunakan analisis regresi linier berganda dengan metode OLS Namun setelah melakukan uji asumsi klasik, model regresi mengindikasikan terkena autokorelasi sehingga untuk mengatasinya analisis dilanjutkan dengan menggunakan metode GARCH. Hasil penelitian menunjukkan bahwa perubahan nilai tukar Rupiah/USD mempunyai pengaruh yang tidak signifikan terhadap return saham industri manufaktur. Hal ini ini disebabkan oleh stabilnya pergerakan nilai tukar Rupiah/USD pada periode penelitian sehingga tidak begitu mempengaruhi transaksi pendapatan dan biaya perusahaan yang didenominasi oleh mata uang domestik. Dan penggunan hedging oleh manajemen untuk mengurangi atau menghindari resiko fluktuasi nilai tukar sehingga arus kas perusahaan manufaktur mempunyai pengaruh yang tidak signifikan terhadap perubahan nilai tukar Rupiah/USD. Sedangkan pada variable return pasar, hasil penelitian menunjukkan bahwa return pasar berpengaruh positif dan signifikan terhadap return saham industri manufaktur. Kata Kunci : perubahan nilai tukar Rupiah/USD, return pasar, return saham, industri manufaktur, GARCH (1.1

Actions (login required)

View Item