WINDIYA SAPUTRI, 041211431172 (2016) REAKSI PASAR SAHAM YANG TERCATAT DI JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) ATAS DEVALUASI YUAN PADA 11 AGUSTUS 2015. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (HALAMAN DEPAN) 1. HALAMAN DEPAN.pdf Download (490kB) | Preview
	Text (BAB I) 2. BAB 1 PENDAHULUAN.pdf Restricted to Registered users only Download (402kB)
	Text (BAB II) 3. BAB 2 TINJAUAN PUSTAKA.pdf Restricted to Registered users only Download (379kB)
	Text (BAB III) 4. BAB 3 METODE PENELITIAN.pdf Restricted to Registered users only Download (194kB)
	Text (BAB IV) 5. BAB 4 HASIL DAN PEMBAHASAN.pdf Restricted to Registered users only Download (353kB)
	Text (BAB V) 6. BAB 5 SIMPULAN DAN SARAN.pdf Restricted to Registered users only Download (81kB)
	Text (DAFTAR PUSTAKA) 7. DAFTAR PUSTAKA.pdf Restricted to Registered users only Download (88kB)
	Text (LAMPIRAN) 8. LAMPIRAN.pdf Restricted to Registered users only Download (613kB)

Abstract

Peristiwa ekonomi-politik Internasional merupakan salah satu determinan yang dapat mempengaruhi iklim investasi, khususnya invetasi pada pasar modal, yaitu salah satunya adalah devaluasi Yuan yang dilakukan oleh Bank Sentral Cina (PBOC) pada 11 Agustus 2015. Kebijakan yang berupa pengumuman ini memberikan sinyal bagi investor dalam mengambil keputusan investasinya. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui reaksi pasar atas devaluasi Yuan atas dolar AS tersebut. Reaksi pasar dalam penelitian ini ditunjukkan dengan adanya abnormal return di sekitar tanggal pengumuman dan adanya perbedaan abnormal trading volume activity sebelum dan sesudah tanggal pengumuman. Penelitian ini menggunakan metode event study dengan subjek penelitian sebanyak 30 emiten yang tercatat di Jakarta Islamic Index selama periode penelitian. Penelitian dilakukan selama 121 hari yang terdiri atas 100 hari periode estimasi dan 21 hari periode pengamatan yaitu t-10 (10 hari sebelum pengumuman), t0 (saat pengumuman atau event date), dan t+10 (10 hari setelah pengumuman). Pengujian hipotesis dilakukan dengan uji one sample t-test dan paired sample t-test. Hasil penghitungan secara statistik dalam penelitian ini menunjukkan hasil yang signifikan baik pada AAR maupun AATVA. Pada tingkat signifikansi (α) = 5% terdapat AAR yang memiliki nilai probabilitas yang kurang dari 0,05 dan AATVA memiliki nilai probabilitas yang juga kurang dari 0,05 yaitu sebesar 0,045 yang berarti bahwa terdapat reaksi pasar saham yang tercatat di Jakarta Islamic Index (JII) atas devaluasi Yuan pada 11 Agustus 2015.

Actions (login required)

View Item