PRATIWI DIAH LESTARI PUSPITOINDAH, 041314353027
(2016)
EVALUASI KINERJA PORTOFOLIO SAHAM DANA JAMINAN
SOSIAL HARI TUA DENGAN METODE SINGLE INDEX MODEL
DAN INDEKS TREYNOR.
Thesis thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.
Abstract
Penelitian ini bertujuan untuk membentuk portofolio efisien pada Dana Jaminan
Sosial Hari Tua (DJSHT) dengan menggunakan metode Single Index Model. Atas
bentukan portofolio efisien tersebut dilakukan pengukuran risiko dengan metode
Value at Risk Historical Simulation dan pengukuran kinerja portofolio dengan
metode Treynor. Hasil pengukuran risiko dan kinerja tersebut kemudian
dibandingkan dengan nilai risiko dan kinerja portofolio existing yang juga diukur
dengan metode yang sama. Hasil penelitian menunjukkan bahwa portofolio
efisien yang terbentuk mampu meningkatkan kinerja portofolio saham DJSHT.
Hal ini telah teruji dengan melakukan 4 kali pengukuran kinerja dan hasil
pengukuran tersebut memperlihatkan peningkatan kinerja portofolio. Selain itu
portofolio bentukan dapat menurunkan potensi risiko yang tercermin dari
menurunnya nilai Value at Risk. DJSHT adalah dana publik. Oleh karena itu
pengelolaan investasi DJSHT harus memperhatikan aspek kehati – hatian.
Evaluasi kinerja hendaknya dilakukan secara berkala dan investasi saham
dilakukan pada saham – saham yang berkinerja bagus, atau dalam konteks Single
Indeks Model adalah saham – saham yang memiliki ERB positif
Actions (login required)
 |
View Item |
