FUAD FATCHUR ROZI, 041012029 (2014) HERDING BEHAVIOR DAN EFEK CONTAGION DI BURSA EFEK INDONESIA (BEI) DAN NEW YORK STOCK EXCHANGE (NYSE) PADA KRISIS GLOBAL. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2014-rozifuadfa-32410-6.abstr-k.pdf Download (96kB) | Preview
	Text (FULL TEXT) 100.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Herding behavior atau perilaku mengikuti keputusan investor lain dalam menanggapi ketidakpastian merupakan sebuah fenomena yang sering terjadi di pasar bursa. Penelitian ini menguji adanya herding behavior di Pasar Bursa BEI dan NYSE pada saat krisis global, serta menguji adanya efek contagion dari Pasar Bursa NYSE terhadap Pasar Bursa BEI. Herding behavior diproksikan dengan CSAD (Cross Sectional Absolute Deviation of Return) dan keberadannya dideteksi dengan menguji hubungan antara dispersi return (CSAD) dengan return pasar, sedangkan adanya efek contagion diuji dengan menggunakan model GARCH (Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity). Sampel penelitian terdiri atas perusahaan yang terdaftar sebagai komponen indeks LQ45 dan komponen indeks Dow Jones Industrial Average selama periode Januari 2006 – Agustus 2009 (pra-krisis hingga periode krisis global). Hasil penelitian menunjukkan bahwa terdapat herding behavior selama periode krisis global di Pasar Bursa BEI maupun NYSE. Hasil penelitian dengan model GARCH menunjukkan adanya efek contagion selama periode krisis global.

Actions (login required)

View Item