Nufriyanti Tri Mawar I. (2015) Operating Leverage, Financial Leverage Dan Systematic Risk: (Studi Pada Industri Manufaktur yang Tercatat di BEI Tahun 2008-2012). Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

	Text (HALAMAN JUDUL) 1. HALAMAN JUDUL.pdf Download (1MB)
	Text (ABSTRAK) 2. ABSTRAK.pdf Download (284kB)
	Text (BAB 1) 3. BAB 1.pdf Download (245kB)
	Text (BAB 2) 4. BAB 2.pdf Restricted to Registered users only until 18 May 2023. Download (419kB) | Request a copy
	Text (BAB 3) 5. BAB 3.pdf Restricted to Registered users only until 18 May 2023. Download (253kB) | Request a copy
	Text (BAB 4) 6. BAB 4.pdf Restricted to Registered users only until 18 May 2023. Download (307kB) | Request a copy
	Text (BAB 5) 7. BAB 5.pdf Restricted to Registered users only until 18 May 2023. Download (224kB) | Request a copy
	Text (DAFTAR PUSTAKA) 8. DAFTAR PUSTAKA.pdf Download (226kB)
	Text (LAMPIRAN) 9. LAMPIRAN.pdf Restricted to Registered users only until 18 May 2023. Download (608kB) | Request a copy

Abstract

Berinvestasi atau investasi pada pasar modal tentu akan ada risiko yang harus ditanggung oleh investor dan dibutuhkan informasi yang ada untuk pertimbangan maupun analisis. Pada teori portofolio, ada dua jenis risiko saham yaitu risiko sistematis dan risiko tidak sistematis.Penelitian ini berfokus pada risiko sistematis saham (beta saham).Risiko sistematis merupakan risiko yang tidak dapat dihilangkan atau dikurangi melalui diversifikasi. Selain itu, penelitian ini menyajikan analisis leverage dan financial leverage. Analisis leverage dapat mempengaruhi laba bersih perusahaan yang diukur dengan dua faktor yaitu risiko bisnis dengan operating leverage dan risiko keuangan dengan financial leverage, sehinggadapat dijadikan ukuran untuk melihat keadaan atau kondisi dari sebuah perusahaan.Variabel dalam penelitian ini adalah operating leverage yang diukur dengan DOL, financial leverage yang diukur dengan DFL, serta variabel size dan market to book value sebagai variabel kontrol.Penelitian ini menguji 372 sampel perusahaan, yang terdiri dari masing-masing 77 perusahaan yang ada dalam 18 kelompok industri yang terdaftar di Bursa Efek Indonesia periode 2008-2012. Metodologi yang digunakan yaitu metode kuantitatif dengan cara menghitung masing-masing variabel dengan menggunakan data dari laporan keuangan. DOL dan DFL dihitung dengan meregresi pada periode lima tahun tumpang tindih. Pengujian hipotesis yang digunakan adalah regresi linier berganda. Hasil penelitian menunjukkan bahwa DOL berpengaruh positif tidak signifikan terhadap risiko sistematis, DFL dan size berpengaruh positif signifikan terhadap risiko sistematis, dan market to book value berpengaruh negatif signifikan terhadap risiko sistematis. Nilai koefisien determinasi (R2) sebesar 0,200 menunjukkan bahwa sebesar 20% risiko sistematis dapat dijelaskan oleh variabel bebas.

Actions (login required)

View Item