Didit Herlianto, 090013859M (2002) REAKSI PASAR MODAL INDONESIA TERHADAP SERANGAN TERORIS DI AMERIKA SERIKAT. Thesis thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) 5.pdf Download (331kB) | Preview
Preview	Text (FULLTEXT) jiptunair-gdl-s2-2004-herliantod-902-te_31-03.pdf Download (1MB) | Preview

Abstract

Penelitian ini mencoba untuk menganalisis reaksi pasar modal Indonesia terhadap peristiwa serangan teroris di luar wilayah Indonesia. Peristiwa serangan teroris di WTC AS menjadi fokus penelitian ini. Reaksi pasar modal terhadap peristiwa diukur atas dasar perubahan harga saham yang terjadi di sekitar peristiwa. Tujuan penelitian ini adalah untuk mengetahui dampak serangan teroris terhadap perubahan harga pasar saham di pasar modal Indonesia (BEJ) melalui parameter abnormal return dan perbedaan harga pasar saham yang kepemilikannya lebih besar dikuasi investor aging dan lebih besar dikuasai investor lokal, di sekitar terjadinya serangan teroris. Sampel penelitian yang digunakan sebanyak 37 saham perusahaan yang terdaftar di BEJ, dan teknik analisis yang digunakan event study. Hasil analisis permasalahan pertama menunjukkan, bahwa serangan teroris di WTC AS menghasilkan average abnormal return (AAR) saham yang signifikan di sekitar peristiwa. Sebelum peristiwa, AAR signifikan positif terjadi pada hari t-5 dan t-3, sedanghm signifikan negatif terjadi pada hari t-4 dan t-2. Setelah peristiwa, AAR Signifikan negatif terjadi pada hari t+1t+3 dan t+4, sedangkan signifikan positif terjadi pada hari t+5. Hasil analisis permasalahan kedua, menunjukkan bahwa tidak ada perbedaan AAR saham perusahaan yang kepemilikannya lebih besar dikuasai investor asing maupun lebih besar dikuasai investor lokal. Secara mnum dapat disimpulkan bahwa peristiwa serangan teroris menghasilkan AAR yang Signifikan di pasar modal Indonesia (BEJ) di sekitar peristiwa. Dengan terjadinya signifikan negatif AAR setelah peristiwa yaitu pada hari t+ 1, t+ 3 dan t+4 menunjukkan peristiwa serangan teroris di WTC AS mempunyai kandungan informasi buruk yang digunakan investor dalam pengambilan keputusan investasi di pasar modal Indonesia. AAR saham yang kepemilikannya lebih besar dikuasai investor asing maupun lebih besar dikuasai investor lokal tidak berbeda, namun dampak dari adanya peristiwa serangan teroris lebih berat ditanggung saham yang kepemilikannya lebih besar dikuasai investor asing dibandingkan dengan yang lebih besar dikuasai investor lokal.

Item Type:	Thesis (Thesis)
Additional Information:	KKB KK-2 TE.31/03 Her r
Uncontrolled Keywords:	Event study, abnormal return. market reaction, and information content
Subjects:	H Social Sciences > HD Industries. Land use. Labor H Social Sciences > HF Commerce > HF5410-5417.5 Marketing. Distribution of products
Divisions:	09. Sekolah Pasca Sarjana
Creators:	Creators NIM Didit Herlianto, 090013859M UNSPECIFIED
Contributors:	Contribution Name NIDN / NIDK Thesis advisor I. Made Sudana, Drs.,Ec.,M.S UNSPECIFIED
Depositing User:	Nn Shela Erlangga Putri
Date Deposited:	2016
Last Modified:	19 Jun 2017 21:14
URI:	http://repository.unair.ac.id/id/eprint/35087
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item