FRIKI RENALDI, 040419090 (2009) PENENTUAN METODE KOREKSI BETA PADA PERDAGANGAN TIDAK SINKRON DI BURSA EFEK INDONESIA. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2011-renaldifri-16194-abstrakb-p.pdf Restricted to Registered users only Download (336kB) | Request a copy
	Text (FULLTEXT) gdlhub-gdl-s1-2011-renaldifri-13600-b10810-p.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Bursa Efek Indonesia tergolong pasar berkembang, dicirikan oleh frekwensi transaksi yang kecil atau disebut pasar tipis. Pasar tipis terjadi karena perdagangan tidak sinkron, yaitu perdagangan yang bias karena ada kekosongan transaksi sekuritas pada waktu tertentu. Hal ini menyebabkan bias pada beta pasar, karena harga saham yang digunakan adalah harga periode sebelumnya. Beta adalah ukuran risiko sistematis sekuritas sehingga beta yang bias perlu dikoreksi agar lebih akurat. Metode untuk mengoreksi bias di antaranya adalah metode Scholes-Williams, Dimson, dan Fowler-Rorke. Penelitian dilakukan terhadap harga saham di BEI selama periode tahun 2007 hingga 2008. Dari 303 emiten yang terdaftar terus-menerus selama periode penelitian diambil 76 emiten sebagai sampel. Kebiasan beta pasar dibuktikan dengan membandingkan beta pasar dengan nilai 1. Bias lalu dikoreksi menggunakan ketiga metode di atas. Uji beda dilakukan menggunakan uji anova. Hasil penelitan menunjukkan terjadinya perdagangan tidak sinkron di BEI sehingga beta pasarnya bias. Perhitungan uji beda menggunakan anova pada ketiga metode menunjukkan bahwa tidak terdapat perbedaan yang signifikan secara statistik pada ketiga metode koreksi yang digunakan sehingga nilai-nilai beta hasil koreksi tidak dapat digunakan untuk menentukan metode yang paling baik untuk mengoreksi beta yang bias.

Actions (login required)

View Item