AMALIA KHUSNAYATI, 040913183 (2014) ANALISIS REAKSI PASAR TERHADAP PERUSAHAAN YANG TERGABUNG DALAM KELOMPOK JAKARTA ISLAMIC INDEX (JII) DI BURSA EFEK INDONESIA PERIODE 2012-2013. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2014-khusnayati-30190-5.abstr-k.pdf Download (34kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) Binder11.pdf Restricted to Registered users only Download (759kB) | Request a copy

Abstract

Dalam rangka mengembangkan Pasar Modal Syariah, PT. Bursa Efek Indonesia (BEI) bersama dengan PT. Danareksa Invesment Management (DIM) telah meluncurkan indeks saham yang dibuat berdasarkan Syariah Islam, yaitu Jakarta Islamic Index (JII). Indeks ini dimaksudkan untuk digunakan sebagai tolok ukur (benchmark) untuk mengukur kinerja suatu investasi pada saham dengan basis syariah. Indeks ini terdiri dari 30 saham yang sesuai dengan syariah Islam dan merupakan tolok ukur kinerja suatu investasi saham berbasis syariah. Penelitian ini bertujuan untuk mengetahui perbedaan harga saham perusahaan sebelum dan sesudah listing dalam Jakarta Islamic Index. Pengujian ini dilakukan dengan cara analisis statistik. Analisis statistik menggunakan metode paired sample t-test, untuk menguji apakah ada perbedaan abnormal return sebelum dan sesudah listing dalam JII. Berdasarkan uji statistik terhadap rata-rata abnormal return saham selama periode peristiwa, ditemukan bahwa terdapat rata-rata abnormal return tetapi tidak signifikan sebelum dan setelah peristiwa. Abnormal return yang diperoleh sebagian besar bernilai negatif yang berarti kandungan informasi dalam peristiwa tersebut merupakan berita buruk (bad news). Tidak terdapat perbedaan rata-rata return abnormal (AAR) antara sebelum dan sesudah pengumuman penetapan JII. Hal ini dikarenakan investor menganggap bahwa pengumuman penetapan JII sebagai sebuah informasi yang negatif atau tidak terlalu menguntungkan. Selain itu, dengan sifat dari pengumuman perubahan komposisi JII yang periodik, yaitu 6 (enam) bulan sekali, terdapat indikasi bahwa bahwa pengumuman ini telah diantisipasi hasilnya oleh pelaku pasar.

Actions (login required)

View Item