Ainur Rofiq, 049715614 (2006) PERBEDAAN KINERJA ANTARA INVESTASI DALAM PORTOFOLIO SAHAM DENGAN INVESTASI DALAM PORTOFOLIO VALUTA ASING : Periode Sebdam Krisis Ekoaoiwi (1995-1997) dan Semasa Krisis Ekonomi (1998-2004). Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2006-rofiqainur-1021-b_20_06.pdf Download (215kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) 5.Apdf.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian penulis bertujuan meneliti perbedaan kinerja investasi antara portofolio saham dengan portofolio valuta asing di Indonesia pada periode sebelum krisis ekonomi (1995-1997) dan periode semasa krisis ekonomi (1998-2004). Pengukuran kinerja investasi dilakukan dengan menghitung indeks Sharpe yang menghitung rasio antara excess return portofolio dengan risiko total portofolio selama periode pengukuran. Excess return merupakan selisih antara pendapatan portofolio rata-rata dengan pendapatan portofolio rata-rata tingkat suku bunga bebas risiko, sedangkan risiko total portofolio merupakan standar deviasi dari pendapatan portofolio. Portofolio saham terdiri dari 43 saham perusahaan dari berbagai industri yang terdaftar di BEJ selama periode penelitian. Portofolio valuta asing terdiri dari 9 valuta asing yang terdaftar di Bank Indonesia selama periode penelitian. Pengujian hipotesis menggunakan uji t beda dua rata-rata satu sisi. Hasil pengujian hipotesis untuk periode sebelum krisis (1995-1997) menunjukkan bahwa kinerja portofolio rata-rata saham lebih rendah daripada kinerja portofolio rata-rata valuta asing, yang ditunjukkan oleh nilai signifikansi thitung (0,026) yang lebih rendah daripada α = 0,05. Hasil pengujian hipotesis untuk periode semasa krisis (1998-2004) menunjukkan bahwa kinerja portofolio rataratia saham tidak lebih besar daripada kinerja portofolio rata-rata valuta asing, yang ditunjukkan oleh nilai signifikansi thitung (0,256) yang lebih besar daripada α = 0,05.

Actions (login required)

View Item