ANDHIKA PRANANDA, 040510447 (2011) HUBUNGAN ANTARA INDEKS SAHAM LUAR NEGERI DENGAN INDEKS SEKTORAL. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

	Text (ABSTRAK) PENERAPAN AKUNTANSI PERTANGGUNGJAWABAN - gdlhub-gdl-s1-2011-pranandaan-12477-b19810-h.pdf Download (160kB)
	Text (FULL TEXT) gdlhub-gdl-s1-2011-pranandaan-12477-b19810-h.pdf Restricted to Registered users only Download (11MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini menguji hubungan antara indeks Dow Jones, Nasdaq, Hangseng, Nikkei 225 dan STI yang dikategorikan sebagai indeks saham luar negeri dengan indeks sektoral Bursa Efek Indonesia (BEI). Data yang digunakan adalah data harian dari rentang waktu 05 Januari 2007 - 30 Nopember 2009, dengan menyamakan hari aktif antar variabel. Penelitian ini menggunakan model Vector Autoregressive (VAR) dengan alat uji Granger causality, Impulse response dan Variance Decomposition.Hasil uji kausalitas Granger menunjukkan bahwa antar variabel indeks saham luar negeri dan indeks sektoral memiliki arah hubungan yang berbedabeda. Hasil pengolahan VAR, dapat dilihat dari impulse responses dan variance decomposition. Dari hasil impulse responses diketahui bahwa shock indeks Dow Jones dan Nasdaq direspon positif oleh indeks sektoral, sedangkan shock indeks Hangseng dan STI direspon positif beberapa sektor pada indeks sektoral, dan untuk shock indeks Nikkei 225 hampir direspon negatif oleh semua indeks sektoral kecuali indeks perdagangan. Dari hasil Variance Decomposition diketahui bahwa kontribusi shock indeks Dow Jones terhadap indeks sektoral paling besar, kemudian diikuti oleh indeks Nasdaq, sedangkan untuk indeks Hangseng dan STI kontribusi shock terhadap indeks sektoral saling melengkapi antar sektor. Untuk indeks Nikkei 225 memiliki kontribusi shock paling minim.

Item Type:	Thesis (Skripsi)
Additional Information:	KKB KK-2 B 198/10 Pra h
Uncontrolled Keywords:	STOCK EXCHANGE
Subjects:	H Social Sciences > HG Finance > HG4501-6051 Investment, capital formation, speculation > HG4551-4598 Stock exchanges
Divisions:	04. Fakultas Ekonomi dan Bisnis > Manajemen
Creators:	Creators NIM ANDHIKA PRANANDA, 040510447 UNSPECIFIED
Contributors:	Contribution Name NIDN / NIDK Thesis advisor WINDIJARTO, Dr., SE., MBA UNSPECIFIED
Depositing User:	Nn Luluk Lusiana
Date Deposited:	21 Feb 2011 12:00
Last Modified:	06 Sep 2016 04:13
URI:	http://repository.unair.ac.id/id/eprint/592
Sosial Share:

Actions (login required)

View Item