Putut Widiyarto, 040510344 (2009) Analisis Hubungan Jangka Panjang Antara Variabel Makro Ekonomi Dan Indeks Lq 45 Di Indonesia Dengan Vector Error Correction Model. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2011-widiyartop-16151-abstrak-a.pdf Download (326kB) | Preview
	Text (FULL TEXT) gdlhub-gdl-s1-2011-widiyartop-13565-kkbkk-2-a.pdf Restricted to Registered users only Download (947kB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk melihat hubungan jangka panjang antara variabel makro ekonomi yang terdiri dari suku bunga SBI, Inflasi dan nilai tukar dengan Indeks LQ-45. Penelitian ini menggunakan analisis kuantitatif dengan metode granger causality test dan VECM dimana semua variabel yang ada baik variabel makro ekonomi maupun variabel Indeks LQ-45 dianggap sebagai variabel endogen sehingga semua variabel diperlakukan secara simetris tanpa membedakan variabel dependen maupun variabel independen. Data yang digunakan adalah time series per bulan dari tahun 1998 hingga 2008. Hasil uji kausalitas Granger menunjukkan hubungan kausalitas dua arah hanya terjadi diantara variabel makro ekonomi yaitu inflasi dengan suku bunga SBI, nilai tukar dengan suku bunga SBI dan nilai tukar dengan inflasi sedangkan antara variabel makro ekonomi dengan indeks LQ-45 tidak terdapat hubungan kausalitas. Hasil pengolahan VECM dapat dilihat dari impulse responses dan variance decomposition. Dari hasil impulse responses diketahui bahwa shock oleh variabel SBI direspon negatif oleh variabel iLQ45, shock oleh variabel inflasi direspon negatif oleh variabel iLQ45 dan shock oleh variabel nilai tukar direspon positif oleh variabel iLQ45. Dari hasil variance decomposition diketahui bahwa konstribusi shock inflasi terhadap iLQ45 adalah paling besar. Sedangkan konstribusi shock nilai tukar terhadap iLQ45 adalah paling kecil.

Actions (login required)

View Item