Alfarisi Muslim, 040710612 (2011) INDEKS DEVELOPED MARKET (DOWJONES, FTSE100, NKY225) DAN INDEKS EMERGING MARKET (BVSP, SENSEX) DENGAN IHSG, SEBELUM DAN SELAMA KRISIS. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2011-muslimalfa-21976-b267-1-k.pdf Download (528kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) gdlhub-gdl-s1-2012-muslimalfa-19053-b267-1-k.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini menguji kausalitas, kointegrasi dan hubungan jangka pendek antara indeks developed market dan indeks emerging market dengan IHSG. Didasarkan pada penelitian yang dilakukan oleh Aktar (2009) dan Ahmed (2011). Penelitian ini melihat pengaruh krisis Subprime Mortgage dan krisis utang di Eropa terhadap pergerakan return indeks developed market dan indeks emerging market. Sampel yang digunakan dalam penelitian ini adalah 3 indeks developed market yaitu DJI, FTSE100, dan NKY225 serta 3 indeks emerging market yaitu BVSP, SENSEX, dan IHSG selama periode 2005-2011 dengan data harian. Teknik yang digunakan untuk menguji hipotesis adalah analisis Vector Error Correction Model (VECM) dengan menggunakan program Eviews. Penelitian ini menyimpulkan bahwa terdapat hubungan kausalitas, kointegrasi, dan hubungan jangka pendek antara IHSG dengan indeks developed market dan indeks emerging market, sebelum dan selama krisis. FTSE100, BVSP, dan SENSEX tidak berhubungan kausalitas dengan IHSG sebelum krisis. Semua indeks berhubungan kausalitas dengan IHSG selama krisis. Semua indeks berkointegrasi dengan IHSG sebelum dan selama krisis. DJI dan BVSP tidak berhubungan jangka pendek sebelum krisis. Semua indeks berhubungan jangka pendek dengan IHSG selama krisis.

Actions (login required)

View Item