YESSINDA OKTARIA, 040811343 (2012) �STANDARD RISK, DOWNSIDE RISK, MEAN RETURN DAN PERBANDINGAN EXPECTED RETURN DENGAN METODE CAPM DAN D-CAPM�. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2012-yessindaok-23422-b-61-12--k.pdf Download (377kB) | Preview
	Text (FULLTEXT) gdlhub-gdl-s1-2012-yessindaok-19814-b61-12-k.pdf Restricted to Registered users only Download (1MB) | Request a copy

Abstract

Penelitian ini dilakukan untuk mengetahui pengaruh standar risk (standar deviasi dan beta) dan downside risk (semideviation dan downside beta) terhadap mean return serta mengetahui perbedaan expected return yang dihasilkan dengan metode CAPM dan D-CAPM. Penelitian ini menggunakan pendekatan kuantitatif dengan menggunakan alat statistik berupa regresi linier berganda untuk mengetahui pengaruh variabel-variabel risiko terhadap mean return dan menggunakan alat statistik wilcoxon signed rank test untuk mengetahui perbedaan expected return menggunakan metode CAPM dan D-CAPM. Penelitian ini menggunakan data sekunder berupa 40 perusahaan non keuangan dan non jasa yang listing di Bursa Efek Indonesia pada periode 2003 hingga 2010. Hasil penelitian ini menyimpulkan bahwa pertama, standar deviasi, semideviation, dan downside beta memiliki pengaruh terhadap mean return, sedangkan beta tidak berpengaruh terhadap mean return. Standar deviasi dan downside beta memiliki pengaruh positif signifikan sedangkan semideviation memiliki pengaruh negatif signifikan. Kedua, hasil expected return dengan menggunakan metode CAPM dan D-CAPM memiliki perbedaan yang signifikan, dimana hasil expected return menggunakan metode D-CAPM lebih besar dari pada CAPM.

Actions (login required)

View Item