AGUNG KUSUMA HADI, 040912377 (2011) EKSPOSUR NILAI TUKAR DAN PENDAPATAN SAHAM PERUSAHAAN BERDASARKAN SEKTOR INDUSTRI. Skripsi thesis, UNIVERSITAS AIRLANGGA.

	Text (FULLTEXT) gdlhub-gdl-s1-2012-hadiagungk-19839-b.27-12-k.pdf Restricted to Registered users only Download (2MB) | Request a copy
Preview	Text (ABSTRAK) gdlhub-gdl-s1-2012-hadiagungk-23460-b.-27-12-k.pdf Download (324kB) | Preview

Abstract

Penelitian ini bertujuan untuk mendapatkan bukti empiris mengenai pengaruh perubahan nilai tukar dollar atas rupiah dan perubahan nilai tukar yen atas rupiah pada pendapatan perusahaan, dengan menggunakan sensitivitas stock return sebagai ukuran yang mengindikasikan terjadinya eksposur pada perusahaan. Dalam penelitian ini sampel yang diambil sebanyak 228 perusahaan, untuk menguji pengaruh tersebut, digunakan model analisis Generalized Autoregressive Conditional Heteroskedasticity (GARCH). Hasil analisis menunjukan bahwa, perubahan nilai tukar dollar atas rupiah dan perubahan nilai tukar yen atas rupiah memiliki dampak yang signifikan hanya terhadap sebagian kecil perusahaan di Indonesia. Pada penelitian ini juga ditemukan bahwa secara sektoral model GARCH (1,1) memiliki kompetesi paling tinggi jika digunakan untuk mengukur eksposur nilai tukar pada sektor Industri Barang Konsumsi Dan secara individual model memiliki kompetesi paling tinggi jika digunakan untuk mengukur eksposur nilai tukar pada Centex Saham Seri B Tbk, Colorpak Indonesia Tbk, HM Sampoerna Tbk, Astra International Tbk, dan Gudang Garam Tbk.

Actions (login required)

View Item